[怎么做期货基础知识]基础知识:什么是期货?

[怎么做期货基础知识]基础知识:什么是期货?

期货合约:由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

期货手续费: 相当于股票中的佣金。对股票来说,炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说,从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。

保证金:是指期货交易者按照规定标准交纳的资金,用于结算和保证履约。

结算:是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。

交割:是指期货合约到期时,根据期货交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。

开仓:开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。

平仓:是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。

仓单:是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

撮合成交:是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。

涨跌停板:是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超出该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。

强行平仓制度:是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足,客户持仓超出规定的持仓限额,因客户违规受到处罚的,根据交易所的紧急措施应予强行平仓的,其他应予强行平仓的情况发生时,期货经纪公司为了防止风险进一步扩大,实行强行平仓的制度。

套利:投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术,即在某市场买进现货或期货商品,同时在另一个市场卖出相同或类似的商品,并希望两个交易会产生价差而获利。

开仓、持仓和平仓:期货交易中的买、卖行为,只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸,称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为,了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖…[详细]

爆仓:是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅赔光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度,一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下,如在行情发生跳空变化时,持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓…[详细]

结算价格:是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。

成交量:是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。

总持仓量:是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中,专门有总持仓…[详细]

换手交易:换手交易有“多头换手”和“空头换手”,当原来持有多头的交易者卖出平仓,但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”;而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓,但新的空头在开仓卖出。

交易指令:股指期货交易有三种指令:市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效,在指令成交前,客户可提出变更或撤销…[详细]

套期保值:买进(卖出)与现货市场上经营的商品数量相当,期限相近,但交易方向相反的相应的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出(买进)同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。

保证金:保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保,是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉,交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同,保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金,是已被合约占用的保证金;结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金,意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足。按照规定,期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。

强制平仓:如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足,按照规定,期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓,直至留存的保证金符合规定的要求。

头寸限制:即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度,是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。

竞价方式:计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式,具有准确、连续、速度快、容量大等优点。

头寸:是一种市场约定,即未进行对冲处理的买或卖的期货合约数量。对买进者,称处于多头头寸;对卖出者,称处于空头头寸。

持仓量:是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小,也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如:假设以两个人作为交易对手的时候,一人开仓买入1手合约,另一人开仓卖出1手合约,则持仓量显示为2手。

内盘、外盘:等同于股票软件中的内外盘。如:委托以卖方成交的纳入“外盘”,委托以买方成交的纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。

总手:指截止到现在的时间,此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交,所以大家可以看到尾数都是双数位。

委比:是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为:委比=〖(委买手数-委卖手数)÷(委买手数+委卖手数)〗×100%

仓差:是持仓差的简称,指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加,为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手,而昨天的时候是5万手,那今天的持仓差就是1万手了。另:在成交栏里也有仓差变化,在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比,是增仓还是减仓。

多开:是多头开仓的简称,指持仓量增加,但持仓量的增加值小于现量,且为主动买盘。

空开:是空头开仓的简称,指持仓量增加,但持仓量的增加值小于现量,且为主动卖盘;例如:将上例中的卖出、买入反过来即可。

双开:指某笔成交中,开仓量等于现量,平仓量为零,持仓量增加,差值等于现量,表明多空双方均增仓。

双平:指某笔成交中,开仓量等于零,平仓量为现量,持仓量减少,差值等于现量,表明多空双方均减仓。原有多头卖出平仓,原有空头买入平仓,持仓量减少。

多换、空换:是多头换手、空头换手的简称,若在某笔成交中,开仓和平仓量均等于现成交量的一半,持仓量不变,则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化,只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移,结合内外盘的状态,我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手,内盘时为空换手。

多平、空平:是多头平仓、空头平仓的简称,多头平仓指持仓量减少,但持仓量的减少绝对值小于现量,且为主动卖盘;空头平仓指持仓量减少,但持仓量的减少绝对值小于现量,且为主动买盘。 例如:假设以三个人作为交易对手,其中甲有多头持仓5手,乙有空头持仓5手,丙没有持仓;若甲想平仓了结部分持仓,则挂出卖出平仓3手,丙认为大盘会跌,则挂出卖出开仓2手,在此时乙也想平仓了结,则以现价(卖出价)挂出买入平仓5手成交,盘面会显示:空平(空头平仓),现手成交量10手,仓差为-6。如果是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单,甲随后再平仓即可。

期货贴水与期货升水:在某一特定地点和特定时间内,某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水;期货价格低于现货价格称为期货贴水。

正向市场:在正常情况下,期货价格高于现货价格。

反向市场:在特殊情况下,期货价格低于现货价格。

斩仓:在交易中,所持头寸与价格走势相反,为防止亏损过多而采取的平仓措施。

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[怎么做期货基础知识]期货操作基本知识

  当前股市风云变化,一底之下还有新低,投资者信心严重受挫。相比而言,作为双向交易的期货商品也经历着大幅波动,其中酝酿着广阔的投资机遇。价格的波动是风险的制造者,更是投资机会的缔造者。下面学习啦小编为大家整理了相关期货操作基本知识,希望大家喜欢。

  期货操作基础知识

  1、 什么是期货

  期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以黄金、铜、螺纹、股指、债券等为标的的标准化可交易合约。

  2、什么是主力合约

  期货不是现货,但期货可以在未来转化为现货,比如“沪铜1701”合约,就会在2017年1月15日到期,到此时仍持有合约的客户,就会参与到接下来的现货交割中。所以,所有的期货合约都是有期限的,不可能永久持有,这一点与股票有本质的差别。而参与期货交易的现货商始终只是一小部分,大部分投机者在合约即将进入交割期之前都会平仓撤离——因此,一般投机者参与期货交易,都会尽量选择某一品种中成交量最大的一个合约,也就是“主力合约”

  3、期货怎么交易

  在开户、软件等准备工作完成后,直接登陆账户——选择期货合约——买入/卖出(平仓)。

  4、保证金

  期货是保证金交易,比如我想持有价值10万的合约的买/卖权,在离交割期还比较远的时候,我只需要质押约定的保证金即可,如这个保证金比例是10%,那我保证金1万即可拥有持有权。需要注意的是,保证金比率是经常会调整的,比如国庆长假之前、国家为抑制行情暴涨暴跌而临时上调保证金标准。

  5、杠杆/仓位

  以10%保证金标准为例,十万资金理论上就可以撬动一百万价值的合约,也就是十倍杠杆。

  但是,当你在持有期货合约时,合约标的的价格是不断变化的,如果合约价格向你预期反向变动的时候(比如你买涨,但合约跌了),你的账户净值就减少,如果你的账户净值已经低于最低保证金标准时,就必须要追加资金,否则就会面临爆仓风险(期货公司给你将合约强行平仓)。

  因此,在进行期货买卖的时候,一定要对自己的风险度有清楚的掌握,一般来说,期货仓位占到50%就已经不低了,超过80%就必须预警!永远不要满仓!

  6、趋势

  期货有着众多天然的投机属性:既可以做多也可以做空、杠杆、短期刚性兑现、高频交易等等,因为这些因素的存在,它成倍地放大了投机市场的欲望和恐惧,因此很多习惯了做国内股票的投资者或者做现货的实体客户,他们在面对行情剧烈波动时经常会无法理解,认为行情继续冲高或下跌根本不符合常理,市场不会接受,因此他们经常在行情中途反向做单,还死撑不止损,最终造成巨额损失。但事实上,期货市场本来就是非常疯狂的,很少有冷静的时候,比如在上升趋势中,由于多头强势,会吸引来大量的跟涨资金,多头本身由于获利还可能会继续加仓,而空头撤退又必须在市场上买入平仓造成多杀多……又助推了行情,最终形成一轮又一轮的疯狂。

  期货的趋势往往是非常可怕的,期货合约的价格绝不能仅用一般价值标准去衡量,“合理价格”永远只是一种理想,疯狂和恐惧才是期货市场的常态,而即使有短期的窄幅震荡行情,横盘过后往往都会蕴量出一波更猛烈的上涨或下跌,横盘时间越长,冲得越猛。纵观期货行情的历史,几乎没有一个品种的价格是会长期在一个小区间范围内稳定运行的,不是过高就是过低。以焦煤主力合约为例,2011年4月,焦煤受国家“四万亿”政策的影响,处于一个历史高位,当时的价格最高达到2444元吨,而后由于钢铁产业产能严重过剩,焦煤开始走软,至2016年1月,焦煤最低价格仅为609元,而此时国内供给侧改革、去过剩产能的策略又为焦煤复苏带来了动力,短短十个月时间,焦煤又疯涨到最高2276元,后续还有继续冲高可能。

  正因为期货市场是如此疯狂,每个投资者在进入期货市场的时候,都要对自己有清醒的认识,不要总想着赚多少钱,而是要先学会在市场、趋势面前保持敬畏,尽量控制自己的理智和欲望,学会跟随趋势,学会控制持仓和止损,而不要变成这台疯狂绞肉机滚轮下的牺牲品。只有不断经历挫折、恐惧和迷茫,在锤炼出强韧的内心后,你才能做到从容地面对市场。

  7、止损

  对每一个刚踏入期货市场的人来说,首先要学会的一件事是控制好风险度,也就是仓位,其次,就是要学会止损。在期货这个市场上,有过无数过客,他们被赚钱效应吸引而来,带着豪赌的心态踏上市场,如果赌中了认为理所当所,赌错了就死扛甚至加仓,然后亏钱爆仓黯然离场,对他们来说,故事还没有开始就已经结束。所以,对刚踏入期货市场的新人来说,学会止损非常重要,也非常艰难,因为在很多人眼中,止损等于承认失败、错误、丢失颜面,等于浮亏变成了真实的亏损,等于自己大量的心血化为了泡影——而这也正是人性最大的弱点——越是你投入得多,越重视、关心的东西,让你放弃、割舍就会越难、越心痛、越不舍。如果一个投资者不能理智地看待自己,不能冷静地看待每一笔交易,止损就越难。但是,没有人能保证自己的交易不出现失误,也没有人能预测行情到底会疯狂到什么程度,你越是不舍,很多时候,你越是会失去得更多。

  有一句话说得好,“你可以在期货市场上赢无数个100%,但只要你输掉一个100%,你就失去了全部。”

  8、操作习惯

  期货是高频交易,日内可以反复操作,可多可空,可即时反手,即时加仓、平仓,期货还有夜盘,每个工作日晚21点开,螺纹到23点收盘,铜、锌到凌晨1点,而铜、锌、黄金等品种还有国外盘,交易时间跟国内有很大差别,因此投资者刚接触期货的时候,一定先要有所准备,以适应这种操作习惯。

  9、品种选择

  对大多没有接触过现货的投资者来说,最好不要什么品种都做,基本面自然不用说——完全不懂的不要轻易去碰。而对技术面来说,技术指标虽然是适用于所有品种的,但事实上每个品种哪怕是属于同一个系列的,其内在属性和特点都会有很大的差别,不长期持续地关注,积累经验就去随意尝试,很可能会造成损失。而某些总持仓量小、比较生僻的品种,还可能会成为一些大庄家控盘操纵的对象,比如动力煤、PTA。所以建议投资者要选择一些比较热门、利于发挥自己优势的品种长期关注,一般五到十个即可,贪多无益。

  期末操作技巧

  一、操作技巧

  第一步:寻找热点品种

  根据收盘后给出的当日资金流向来选择热点品种;增仓或减仓排名靠前的品种为热点品种。

  第二步:判断操作方向

  日内以30分钟K线为依据判断操作方向,30分钟看涨,逢低做多;30分钟看跌,逢高做空。

  第三步:制定操作计划

  操作计划包括:进场点,仓位,止损点,止盈点,信心指数;

  进场点:根据早盘分析中的支撑和压力来确定,大部分品种在“支撑1”附近做多;“压力1”附近做空;

  仓位:根据早盘分析中的“可买手数”作为最大进场手数,结合“信心指数”来确定仓位;

  止损点:(多单以“支撑2”-空单以“压力2”)或早盘分析中的“平均波幅”的一半确定止损价;止损价必须为固定的一个点,开仓后第一时间挂上,避免犹豫。

  止盈点:根据止损幅度和支撑压力来判定止盈区间,当盈利幅度超过止损幅度时,即可分批止盈。多单可根据“压力1”判断最大止盈;空单根据“支撑1”判断最大止盈。

  第四步:执行计划

  计划确定后,盘中严格执行,天利团队指导老师会在盘前公布制定的操作计划,并在盘中第一时间提示可执行的操作计划。个人制定的操作计划也可单独咨询指导老师,确定可否执行,增加信心指数;

  二、操作要领

  日内波段,不隔夜;震荡为主,高抛低吸,不追涨杀跌;趋势行情,顺势操作。等候机会,不仓促入市;进场同时,设立止损;止损触及,坚决执行,判断错误,立即止损;盈亏比:1:1.5,移动止盈,保护利润,盈利超过止损幅度,即可分批止盈,并确保不亏。胜率80%,计划确定,挂单进场,坚决执行,免受盘面干扰。

  三、理论基础

  平均波幅:统计20个交易日的平均波动幅度,根据平均波幅来确定进场点和止损止盈幅度;正常的情况下,日内的波动幅度都在“平均波幅”之内,超过此幅度的交易日只是小概率事件,因此从概率学角度分析,我们赢利的概率就很大。

  举例说明:股指期货,之前价格在2200点左右时,平均波动幅在30点左右,那日内上涨或下跌超过30点的概率就不大,如果我们在日内下跌30点附近做多,那成功的概率相对就很大。

  顺势而为:指的是当前多头趋势,就逢低做多;反之,逢高做空;如果说根据平均波幅判断进场的理论仍有欠缺,那么我们再加一个顺势操作的条件,成功的概率又增加一倍;

  实战检验:该操作技巧经过了八年的实盘验证,自2007年研发该技巧以来,我们天利操盘团队一直在不断的总结完善和实盘操作,时间是最好的鉴证,使用该方法操作每天都会有比较把握的赢利机会,每个月总结下来都有很可观的利润。

  以上是该技巧大的理论框架,针对每个品种不同的特点,还要针对性的做一些微调;在这八年的实战操作中,我们熟练的掌握了每个品种的个性特征,并总结和完善了该高抛低吸操作技巧的每一个细节,我们天利操盘团队将在每一天的实盘操作过程中为你呈现精彩的实战分析。

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