[理财基金入门基础知识]基金入门必备的基础知识介绍

[理财基金入门基础知识]基金入门必备的基础知识介绍

  基金入门前要先了解什么是基金投资

  基金投资是一种集合投资利益共享,风险共担的投资方式,基金发行机构通过发行基金单位,集中投资者手中的分散资金,由基金管理人专门管理和运作,从事各种金融业的投资从而获取资本增值。这种投资方式集中了中小投资者手中分散的资金发挥专家的理财作用,分散了投资的风险,实现了投资的规模效益。

  基金的种类有哪些

  基金的分类方法有很多,按照基金单位是否可以增加或赎回,基金可以分为开放式基金和封闭式基金。封闭式基金: 封闭式基金发行总额确定,除非发生扩募等特殊情况,基金单位总数保持不变,基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖的一种基金。封闭式基金在证券交易所上市,投资者不可以向基金管理公司赎回,而只能在证券市场按市场价格转让。开放式基金: 开放式基金是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以依据基金单位净值在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。开放式基金不在证券交易所上市,投资者可以向基金管理公司买卖,基金的规模也随投资者的买卖而变化。

  如何买卖开放式基金

  投资者需在基金契约规定的开放日办理基金的买卖,目前一般是上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日。具体的业务办理时间一般由基金管理人与销售机构确定。但是在证券交易所收市(目前为下午3:00)后受理的申请只能算做是下一个开放日受理的申请。

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数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心,截至日期:2016-09-14

(责任编辑:DF312)

[理财基金入门基础知识]基金投资入门第1步:基础知识

1.证券投资基金

证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资。国际经验表明,基金对引导储蓄资金转化为投资、稳定和活跃证券市场、提高直接融资的比例、完善社会保障体系、完善金融结构具有极大的促进作用.我国证券投资基金的发展历程也表明,基金的发展与壮大,推动了证券市场的健康稳定发展和金融体系的健全完善,在国民经济和社会发展中发挥日益重要的作用。

证券投资基金的种类繁多,可按不同的方式进行分类。根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同,可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金的组织形式的不同,可分为公司型基金与契约型基金;根据投资基金投资对象的不同,可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。

我国证券投资基金开始于1998年3月,在较短的时间内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金管理公司到合资基金管理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性的跨越,走过了发达国家几十年上百年走过的历程,取得了举世瞩目的成绩。证券投资基金目前已经具有了相当规模,成为我国证券市场的最重要机构投资力量和广大投资者的最重要投资工具之一。

1999年底,中国基金业的资产规模只有577亿元人民币,到2006年底,基金资产已达到了6220亿份、8564亿元的规模。截至2006年12月31日,包括53只封闭式基金在内,我国已有53家基金管理公司旗下的321只基金可供投资者选择。开放式基金自2001年推出以来,取得了飞速的发展,截至2006年底,开放式基金占全部基金资产净值的比重已超过80%。从基金品种看,我国推出了股票基金、债券基金、货币市场基金,还迅速发展了ETF、LOF等品种,并且在尝试QFII、QDII方面也迈出了很大的步子。

随着中国基金业的快速发展,证券投资基金在中国资本市场中的地位与影响力不断提高,其对中国资本市场发展的积极作用也正在逐步显示出来。

2.开放式基金

开放式基金是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

3.封闭式基金

封闭式基金是指事先确定发行总额,在封闭期内基金单位总数不变,基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

4.契约型基金

契约型基金是又称为单位信托基金,是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人,通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为,没有基金章程,也没有公司董事会,而是通过基金企业来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人,负责基金资产的保管和处置,对基金管理人的运作实行监督。

5.公司型基金

公司型基金又叫做共同基金,指基金本身为一家股份有限公司,公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金,然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资。

6.成长型基金

成长型基金是这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值。为了达到这一目标,基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。

7.收入型基金

收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券,以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小,损失本金的风险相对也较低,一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。

8.平衡型基金

平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入,又要追求长期增值,通常是把资金分散头在于股票和债券,以保证资金的安全性和赢利性。

9.公募基金

公募基金是指受我国政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。

10.私募基金

私募基金是指非公开宣传的,私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。

11.股票基金

股票基金是指主要投资于股票市场的基金,这是一个相对的概念,并不是要求所有的资金买股票,也可以有少量资金投入到债券或其他的证券,我国有关法规规定,基金资产的不少于20%的资金必须投资国债。一个基金是不是股票基金,往往要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去判断。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。

12.债券基金

债券基金是指全部或大部分投资于债券市场的基金。假如全部投资于债券,可以称其为纯债券基金,例如华夏债券基金;假如大部分基金资产投资于债券,少部分可以投资于股票,可以称其为债券型基金,例如南方宝元债券型基金,其规定债券投资占基金资产45%—95%,股票投资的比例占基金资产0—35%,股市不好时,则可以不持有股票。

13.指数基金

指数基金是按指数化的方式进行投资的基金,简单的说,就是选择一定的市场的指数进行跟踪,被动的投资于市场,使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。

14.保本基金

保本基金是一种半封闭式的基金品种。基金在一定的投资期(如3年或5年)内为投资者提供一定固定比例(如100%、102%或更高)的本金回报保证,除此之外还通过其他的一些高收益金融工具(股票、衍生证券等)的投资保持了为投资者提供额外回报的潜力。投资者只要持有基金到期,就可以获得本金回报的保证。在市场波动较大或市场整体低迷的情况之下,保本基金为风险承受能力较低,同时又期望获取高于银行存款利息回报,并且以中至长线投资为目标的投资者提供了一种低风险同时又保有升值潜力的投资工具。

15、交易所交易基金(ETF)和上市型开放式基金(LOF)

交易所交易基金(ETFs, Exchange-Traded Funds)指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于开放式基金,但它主要是在二级市场上以竞价方式交易;并且通常不准许现金申购及赎回,而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位。对一般投资者而言,交易所交易基金主要还是在二级市场上进行买卖。

LOF(Listed Open-end fund)是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金,也称为”上市型开放式基金”。LOF的投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回,也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。

16.货币市场基金

货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种,因此具有流通性好、低风险与收益较低的特性。

17.伞型基金

伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”,是基金的一种组织形式。在这一组织结构下,基金发起人根据一份总的基金招募书,设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金,这些基金称为“子基金”或“成分基金”;而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。

18.专向基金

专向基金(Specialty Funds)是指将资金专门投资与某一特定行业领域的股票基金产品。相对与一般股票基金而言,专项基金有效的缩小了投资范围,在选择投资对象方面具有更强的针对性;基金管理人可以把主要的研发精力集中于既定的行业领域,不仅提高了投资管理的专业化程度,也在一定程度上降低了管理成本。以美国的基金行业为例,较为常见的专向基金的投资领域包括了高科技、大众传媒、健康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产等等。

19.偿债基金

偿债基金亦称”减债基金”。国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金;很多发达国家都设立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度,是在日本明治39年根据国债整理基金特别会计法确定的。偿债基金是一般是在债券实行分期偿还方式下才予设置。偿债基金一般是每年从发行公司盈余中按一定比例提取,也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。

20.政府公债基金

政府公债基金指专门投资于直接或间接由政府担保的有价证券的基金。技资对象包括国库券、国库本票、政府债券及政府机构发行的债券。投资于这种基金的最大优点是安全性高。因为它有政府担保,收益相对稳定,且流动性也大。

[理财基金入门基础知识]盘点基金新手入门必看知识点

作者: P2P跟投APP

对于普通投资者来说,没有专业的金融知识背景,也没有大量的闲置资金,因此在进行投资理财时,门槛相对较低的基金产品不失为一个好选择。

比如,大家都很熟悉的余额宝就是一种货币基金。

不过,投资理财切忌盲目,一方面我们需要对基金的基础知识有所了解,另一方面要结合自身的投资需求和目的进行合理配置。

那么,基金新手入门有哪些不得不知的知识点呢?

一、什么是基金?

基金,实际上就是把众多不懂金融投资,但同时又想赚取更多收益的普通投资者的资金汇集起来,然后委托给专业的机构(基金管理公司)去管理和运作,帮投资者赚取更高的投资收益。

专业的基金管理公司会利用他们的金融专业知识和实战经验,将集合起来的资金去投资股票、债券等金融工具。

所以,基金的两大特点,一是专人管理,二是所有投资者风险共担、利益共享,从而分散投资风险,降低投资门槛。

另外,为了保障资金的安全,这些投资者汇集起来的资金会交给基金托管人保管,这个基金托管人一般都是银行。(有点类似P2P的银行存管)

二、基金的分类

基金的种类繁多,不同的基金产品风险和收益水平、特点各不相同。

因此,我们对于基金的种类要有基础的把握。

一般,根据基金的投资对象不同,可以分为货币基金、债券型基金、股票型基金、混合型基金、指数型基金。

货币基金:主要投资短期货币市场工具,包括央行票据、银行定期存单、短期债券等。这种基金产品的特点是:风险低、流动性强、收益稳定但不高。

债券型基金:主要投资于国债、金融债等固定收益类金融工具。这种基金产品风险和收益略高于货币基金,不过也是收益相对比较稳定的基金产品。

股票型基金:主要投资于股票市场,受股市波动影响较大,所以风险较高。股票型基金按照投资风格还可以细分为多种不同类型的基金,这些股票型基金的风险和收益也会有所不同。

混合型基金:同时投资于货币、债券和股票市场。

指数型基金:以特定指数为投资标的,追踪标的指数的表现。

如果是按照交易方式来分的话,那么基金可以分为开放式基金和封闭式基金。

开放式基金的特点就是可以随时申购和赎回,流动性强。

而封闭式基金有一定的封闭期间,一般5到15年,在此期间投资者不可以申购和赎回,只能通过二级市场去买卖。

这两种分类方式是基金产品分类最基础的两种方式。其他的基金产品类型还有保本基金、分级基金、对冲基金等。

三、基金的风险收益

一般,基金的风险和收益跟基金投资对象的风险和收益呈正相关,例如货币基金的投资对象是银行定期存单、短期债券等风险较低的短期货币市场工具,所以货币基金的风险和收益相对较低;而股票型基金的投资对象是股票,因此风险比较高,当然也有机会获得更高的收益。

通常,在风险和收益方面,货币基金,具体的风险和收益要结合基金各个投资对象的比重、基金管理人的水平、市场行情等多种条件来分析,这些内容我们后面再慢慢了解。

四、基金的费用

基金投资主要的费用包括基金管理费、基金托管费、基金认/申购费、基金赎回费、基金转换费。

基金管理费是支付给管理和运作基金产品的基金管理公司的;基金托管费是支付给管理资金的商业银行;基金认/申购费是买入基金需要支付的手续费;基金赎回费是卖出基金需要支付的手续费;基金转换费是在同一基金管理公司管理的不同基金之间转换投资所需支付的费用。

不同的基金产品各项费用的高低有所区别,其中货币基金无需申购费和赎回费。投资者可以在天天基金网的基金产品详情页面查询具体的费率,也可以查看基金的产品说明书,以上两种方式还可以查看基金其他方面的信息。

五、基金的购买渠道

一般,基金购买渠道主要分为直销和代销两种,直销是直接向基金公司购买,而代销则是通过银行、证券公司或第三方销售平台购买。

直销的费率通常会比代销的更加优惠。代销渠道中,第三方销售平台的费率会比证券和银行更优惠。

不过,代销渠道的基金产品种类更多,投资者可以购买不同基金公司旗下的基金产品,而直销渠道只有该基金公司旗下的基金产品可以选择。

六、基金的买卖时间

如果是开放式基金,投资者可以随时申购和赎回。如果是封闭式基金的话,交易时间跟股票的交易时间一样,每周一至周五9:30-11:30和13:00-15:00(除法定公众假期)。

七、基金投资要注意什么?

既然基金产品种类繁多、风险和收益各不相同,那么在投资基金的时候,知道哪些产品更加适合我们投资也非常重要。要选择合适的基金产品,我们首先需要了解自己有什么投资目的和需求。

举个简单粗暴的例子,若小A目前年薪15万、存款30万,每年支出5万,两年之后计划买房,需要首付40万。

那么按照小A的资金情况来看,两年的净收入一共20万,为了保证两年之后有足够的资金用于首付,那么存款中至少有20万元需要保本。也就是说,小A需要将目前存款中的20万投资于保本型的基金产品。

另外的10万可以根据自己的风险承受能力和对收益的要求来配置。若小A想尽可能追求高收益,同时愿意承担较高的风险,那么小A可以将这10万元投资于风险和收益水平更高的股票型基金。

在考虑投资目的和需求时,主要从安全性、收益性、流动性等方面去考虑。

我们去开户时,都需要做风险测评,这个测评可以大致测出我们的风险承受水平,是稳健型还是激进型,还会初步给出一个资产配置的建议。

至于选择基金的技巧和策略,涉及的内容较多,我们后续再来讲。

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