[初学者如何投资基金]作为一个初学者,如何学习股票、期货、外汇和基金投资?

[初学者如何投资基金]作为一个初学者,如何学习股票、期货、外汇和基金投资?

1.本人完全没有基础。

2.由浅入深有个渐进。

3.尽量推荐书籍杂志。

4.与赚钱无关纯爱好。

5.关于实践时的指导。(指的是炒股票,基金,期货等.)

考试改革了,各位报名的时候注意

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我建议你不要看其他书,因为在没有一个体系之前,你挑书也挑不对。现在给出一个十分简单可行的办法,总历时一个月。

你需要的是去欢迎您访问中国证券业协会网站这里,报考下一次的证券从业考试。

你可以选择这三个科目:

证券市场基础知识(必考)

证券投资基金

证券交易

不管你是用什么方法混过考试(不作弊就好),你就入门了。而且顺便获得了证券从业资格证和免试基金从业资格证资格。

不行你回来打我。

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我来更新一下FAQ (3月31日)

Q1: 考完我是不是就会炒股了?

A1: 这得看你怎么界定炒股这个概念了,一般来说想要在非牛非熊的市场上稳定盈利还是不大可能的,但在现在这个市场只要不重仓是傻子都可以赚钱。

Q2: 参考教材是哪些?

A2: 实际上官方网站上就有参考教材,下面匿名用户还给了图

Q3: 我学了之后为什么觉得还没入门?

A3: 我看评论中有不少人试过之后觉得这个方法是不错的。如果觉得没有入门,这很可能是我们之间入门的定义不同,如果你想学习如何通过技术分析炒股 (我发现好多人是为了这个目标来的),那不用来看这些书,去网上下个PPT 看一两个小时就知道大概了。或者是去股吧听股友们吹牛逼,这样一个月也可以知道好多术语。

Q4: 我想进一步学习怎么办?

A4: 其实你看了这些书之后就会明白,证券业是一个极其庞达的行业,往下有很多细分领域。所以你之后需要先确定一个方向,然后才能继续发展,在这么笼统的程度上没有办法给出其他建议。

Q5: 能给推荐几只股票吗?

A5: 不能,要有独立思考的精神。

不要看郎咸平!!不要浪费时间看郎咸平!

原答案不删除了,虽然感觉有点被打脸

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我是以一个业余交易爱好者加经济学爱好者的身份来回答的。微笑希望能帮到题主。

一 理论学习(注意:只适用于题主这种不以赚钱为目的!爱好金融理论的)

经济是金融的基础!所有大学的金融系开课都一定会讲到经济学

经济学原理的书我推荐曼昆的,第六版就好,轻易就能入门。

曼昆第七版的那两本不推荐,考研的才能用到,是厦大今年的考研教材。

还有范里安的那本微观不推荐,你可以随便读读,但真心读透的话你就有上财今年研究生的水平了,这是今年上财经济硕士入学考试指定书目。

还有布兰查德的宏观,复旦经济学院的院长袁志刚鼎力推荐,但不适合新手读。

高鸿叶老师的那两本我觉得属于早一批的中国经济学者集世界经济学大成之作,对理论帮助不错,但实际还是曼昆的比较好理解。

平迪克的微观我是觉得所有的微观里我最爱的一本,读懂这本书,看其他的微观完全没有压力之说。

还有尹伯成的微观比较简略,和高鸿业那本重复较多(因为高鸿业老师的微观编写里有尹伯成老师参与)。

这些书我都看过,所以我觉得我对经济方面的书籍还是有些推荐资格的。

如果楼主想要提高宏观经济学思维,我建议可以看看袁志刚老师的宏观经济学视频。

没错,就是他,讲课生动幽默,由浅入深。如果有条件的话可以去复旦听下,没条件的话我推荐

上网看视频

没错,就是这个。

微观我建议看看书就好。记得要先会微观再看宏观。经济学理论学会了,然后可以开始看一些金融方面的书籍了。

推荐书籍

有哪些对你的金融交易影响深远的书籍? – 书籍推荐

想了解金融行业发展史,有哪些书可以看? – 金融书籍

有哪些好的入门级别的金融方面的书籍? – 经济

普通人想丰富经济、金融方面的知识,有哪些书值得推荐? – 书籍推荐

这些问题的答案我觉得可以对应上题主的要求。

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然后,真的不能忽视网络上的资源啊!网易公开课这么重要的东西!

1首先推荐耶鲁大学的老头

老头讲的很有意思!

耶鲁大学公开课:金融理论

2可汗学院(经济自学圈大名鼎鼎啊,据说上课超级幽默)

可汗学院_网易公开课

3巴黎高等商学院

没看过,但我同学说有一定基础后再看

巴黎高等商学院公开课:第二届金融与统计学大会

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证券从业资格证考试

期货从业资格证考试

虽然我觉得里面的很多内容对你的实际操作并没有帮助,但是如果题主想要一个完整的理论体系,把这两个学会,金融体系大体一眼可知。

或者可以考虑看看CPA和CFA,但这两个都要题主有一定的基础了!

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二 实战学习

如果你的目标只是为了获得MONEY,如果你无所谓学习高深的理论知识

那么上面这些课程和书籍我都不推荐看!!!!!

因为,在真实的投资中,它们真的帮助很少。

建议,如果你学习这些知识只是为了自己的炒股投资做知识积累,那么你应该直接学和这些最相关的东西。

以炒股为例

这两个技能我认为是有必要掌握的,

1基本的经济了解

2如何选择一只股票

第一个技能的掌握我推荐看下曼昆第六版的宏微观,不用太认真琢磨。这两本书浅显易懂,没有任何数学方面的麻烦,除了宏观里gdp啥的有几个小公式。

我当时大一在火车上就是无聊看看,两天时间就过了一遍,偶尔现在也随便翻翻。高鸿叶先生写的宏微观也真心不错,但是觉得没有必要了解那么多。寡头模型之类啥啥的你现实中根本用不到,我当时考研时候仔细全背下来了但现在全忘了。

当你掌握了基本的经济原理时候,你还必须能够运用这些原理到生活中。这个时候我推荐题主长期阅读一到两份的财经杂志,知道概念股这些比较基本的理念。

你经常买的国内的财经杂志有哪些?它的什么吸引了你? – 阅读

财经人经常上的网站? – 财经

如何读懂财经新闻? – 金融

求推荐比较好的财经节目? – 财经

比如外高桥这只股票是如何一路上涨的,分析它的经济背景,政策背景,投资机构的评价。这种分析能力是你可以从长期的财经杂志阅读中可以得到的。

还有这个逗逼的老师讲的也还可以啊!注意,这里我的逗逼完全没有贬义词的意思,只是针对郎老师的说话风格,我觉得身为一名经济学家,他的演讲太太太逗了,虽然和我认知的一些理念冲突,但不能否认他讲的真的很好!

郎咸平说

郎咸平说视频全集在线播放

呵呵,看了空姐那回事,。对郎教授失望到极点。。有兴趣的自己百度。

第二个技能我觉得比第一个技能的掌握来说要难的多。为什么呢?因为这涉及到股票选择的不同流派。一般以巴菲特为代表的价值投资和以各大投行选择的技术形态分析为代表。

价值投资的分析学习我认为应该先看两本巴菲特传记之类的书,拿来当小说看看就好,兴趣和知识相互结合。

然后你必须学会如何看上市公司报表,我记得格雷俄姆有一本。如此了解了这些知识后,当你选择一只股票时,你要分析你买的股票,它代表的公司是一家怎样的公司,这家公司的行业怎么样,经济背景,政策影响,行业地位。然后分析这家公司的现金流和它的无形资产等等之类的。然后评估它的股票是贵了还是便宜了。

做价值投资的你要有长期持股的心理准备。

价值投资的可以看看

会看报表是否可以算做「价值投资」?这样做是否可以预测股票的走向? – 美股

怎样看公司财务报表? – 财报

巴菲特读什么杂志? – 阅读

技术形态分析的话,你必须学会蜡烛线是什么,然后均线啥啥啥的技术指标,如何运用。因为自己也是在这方面摸索,所以先不误认子弟了。但我要说的是,如果你要实践,你必须先学会模拟炒股。以下转载我在别的地方的回答,如何实践你的投资(这里以外汇投资为例)

柯崇武,爆仓专业户,今天你爆了吗?修改话题经验

我曾经拿了30W,注册了某外汇平台的MT4。然后那时我朋友和我说美元会涨,我认认真真分析了经济指标和技术面数据,果断挂单美元兑日元的BUY STOP1手(就是当美元汇率上涨到某值买入,再上升多少点后卖出)。果然当时美元上升!!

我继续操作,在上升通道时买入卖出,买买买!!!没错,我就是那么不理性的满仓了,我就是那任性的无视止损线!三个月了,通过上升通道,拐弯趋势,我主要通过挂单交易,让金钱翻翻翻。然后我的账户资金已经是2000W了。好了这些只是我意淫的。说些靠谱的吧。

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同时多看看书,我推荐关于股票的经典书籍有哪些推荐? – 金融多看看有好处)

网易模拟炒股大赛,魔方之类的。要是想学外汇的话,建议下载一个MT4外汇交易平台,注册一个模拟账号。

刷刷我的模拟交易记录

这是以前的图,现在我的总收益率已经150多了。(注意:只是模拟,让你学点东西的,这里挣钱说明不了什么,因为缺乏真实投资那种心理紧张感)

下面是MT4(模拟外汇交易),注册个账号就可以模拟买卖)

我注册模拟资金是1W,每次只买0.1手,比较符合现实情况。

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所以我建议的步骤是:

1看书(以上有推荐链接,你不能连蜡烛图都看不懂就去炒股吧)

2模拟炒股(边看边学边练)

3实战(同时多关注些知名交易员的操作)

交易员比较成功的例子

1浓汤野人 2.8万到20亿(我对2.8万这个数字很怀疑,网上说法不一)

2杰西·利弗莫尔 我崇拜的大师,你可以百度百科下

3林园 炒股从8000到10亿,不过他持有的茅台最近几年大跌,所以他的近况我也不清楚

还有建议看看

交易员都是如何成长起来的? – 交易员

一个优秀的交易员需要具备什么样的素质? – 金融

职业交易员是如何克服自己的偏见和喜好来进行交易的? – 投资

日内交易员 (Day Trader) 的工作体验是怎样的? – 日内交易员

或多或少会有些帮助。

各位看我答得那么辛苦,来个赞如何

我在二级市场摸滚打爬的时间已经十多年,接触过的投资者起码超过1000个,但真正成功实现财务自由的不足10人,即成功率不到1%。这里把那些证券服务行业的人剔除,例如投行精英、券商老总。他们并不是靠炒股赚钱,而是靠提供服务赚钱。也把那些借鸡生蛋致富的人剔除,例如公募基金经理,掌管着10亿资金,替基民赚了20%,他自己就能分到几百万。我说的是那些从几万元白手起家,做到上千万甚至过亿的草根。我不是说这些人就比券商老总、投行精英更成功(实际上他们赚的钱还没券商老总多),而是他们的道路我们可以复制,但券商老总的道路我们无法复制。

来源:来自风云海的干货店

作者:来自风云海的干货店

链接:https://mp.weixin.qq.com/s/70PlfZgZlojLiQ2TVLBA6Q

文章结构分为三部分,第一部分是论述为什么在股票市场赚点钱那么难。我的建议是把专业事情交给专业人士处理,自己就别瞎折腾了。但绝大多数股民一定不会听我劝告,他们明知山有虎,偏向虎山行。那么好吧,既然你偏要上山打虎,那总得先纠正自己的不良投资习惯,于是就有了第二部分内容,论述99%股民都会存在的投资误区。但是光是知道自己缺陷还不足以打虎,你得有几把刷子。于是就有了第三部分的内容,即有哪些因素是成功的前提条件。影响投资成功的因素里面,哪个因素最重要。

第一部分:为什么在股票市场赚钱那么难?

我们不妨采取发散性思维来探索这个问题的答案。

为什么做电商的马云能屌丝逆袭成为中国首富?而化工行业的创业者却无法实现逆袭,成为中国首富?为什么互联网行业这十年里诞生了这么多百亿富豪,但是化工行业没有诞生百亿富豪?是不是因为从事化工行业的人都是傻子,从事互联网的都是天才?这么一思考,答案很快就浮出水面:因为互联网是新兴行业,化工行业是古老的行业。在一个古老行业里,几乎不可能出现新诞生的企业干掉原来老牌的企业。因此在这些传统行业里,想冒头出名是一件很难很难的事情。

于是我们就得出了投资世界第一大定律:新晋玩家想在一个古老的行业里发财致富是非常困难的事情!

那么股票投资行业有多古老?答案是100多年。在这100多年里,股票投资行业有没有出现过技术革命?我觉得有三次,第一次技术革命是图表技术,即技术分析,第一批使用技术分析的人赚到钱了,例如李佛摩尔、江恩。但是后面模仿他们的人都没成功。第二次革命是价值分析,第一批使用价值分析的人赚到钱了,例如巴菲特,但是后面模仿他们的人也没成功。第三次革命是量化交易(大数据分析),但目前尚未完全成熟。

同样是古老的行业,为什么石油行业的利润比服装行业要高?答案是石油被垄断,而服装行业是完全开放竞争的行业。

于是我们得出了投资世界第二大定律:行业准入门槛越低,利润越低,要在低门槛行业生存,你必须是第一个吃螃蟹的人。

这个非常容易理解,有门槛就能拒绝大部分人进入,人越少,赚钱越容易。门槛越低,进入的人就越多,就像1000人混战的角斗场,要成为角斗士冠军,那得干掉999个人,这难度有多大,毋庸多言。那么股票投资的门槛如何?零门槛!你去应聘一个清洁岗位,人家至少还要面试一下你,看看你是不是女性,身体有没有残疾。但是参与股票投资呢?只要你有一个身份证就可以到任意一家证券公司办理开户手续,只要你往账户里存上1000元,就能买上100股。在股票市场上,你要成为1%的赢家,你大概需要干掉多少个竞争对手?答案是3000万个。中国A股账户数量超过1亿,扣除僵尸账户和一人两户,A股投资者保守估计有3000万个。假如马云出道时,市面上有3000万个电商平台,你觉得他成功的概率有多高?假如马化腾发明qq时,市面上已经有3000万个类似QQ的产品,你觉得他成功的概率有多高?我觉得是0%。

不知道有没有人思考过一个问题:历史上读过《孙子兵法》的将军很多,但是最终百战百胜的将军有多少个?基本为零。难道说《孙子兵法》是大忽悠?看了跟没看一样?同理,这二十年来,模仿学习巴菲特的人前仆后继,但是最终成为巴菲特第二的人有没有?好像没有。难道说巴菲特骗了我们,从来就没告诉过我们真正有用的技巧?很多人可能都把失败归咎于自己学艺未精,但真的是这样吗?难道全天下就没有一个人智商比巴菲特高?没有一个人比巴菲特勤奋?没有一个人炒股天赋能超过巴菲特?

要回答上述疑问,我们要引入投资世界第三大定律:股市是零和博弈游戏。

什么叫零和博弈?就是竞争对手之间必须拼个你死我活,我和你之间只能生存一个。如果我生存,就必然意味着你要死。如果你活着,那就意味着我已经阵亡。引申到股市里,就是我买就意味你卖,如果你不卖,我就买不进,直到你肯卖我愿意买,股票才能成交。我赚的钱必定就是你损失的利润。不存在大家全部都赚钱离开的结果。你可以把股市想象成赌场,买卖双方就是打麻将的赌客,最终散场时,必定是有人亏钱离开,不存在4个人全部赚钱离开的可能。

在一个零和博弈的游戏里,竞争的难度并不仅仅取决于你自身的水平,还取决于你的对手的水平。因为你是要干掉对方,如果对手是个弱智,你当然很轻松就能干倒对方,但是如果对方跟你一样聪明,那么难度就非常大了。更可怕的是:你的对手会不断进化,因为对方跟你一样,是人而不是猪!

这就解释了为何熟读《孙子兵法》三百遍,依然会惨败,研究巴菲特20年,依然投资亏损。因为你的对手已经读了500遍《孙子兵法》,研究巴菲特30年。

这种对方不断进化的竞争,会导致有效的投资策略在很短时间内就会失效,因为对方不会在同一地方摔倒3次,前面两次被你用某个固定的投资方法赚了他的钱,到了第三次,他就不会再上当,而你的投资策略就会失效。因此在股市里根本没有常胜将军,所有的胜利都是有时间限制的,只不过有的人胜利持续时间长一些,有的人胜利持续时间短一些。只要你胜利的持续时间足够长,那么你就累积到足够财富来抵御接下来的失败,例如从100万做到1亿,然后再从1亿猛摔下来,亏掉90%,只剩1000万,那么你依然是人生赢家。但如果你从100万做到200万就开始往下摔,亏掉90%,就只剩20万,你就是股市的输家。很多的人胜利的时间实在太短暂,所以最终都是股市输家。

上述三大定律,任何一条就能让90%的创业者走向失败,股市的残酷之处在于,他是三条定律同时生效,因此在二级市场投资赚到大钱实现财务自由的人连1%都不到。这种大环境是不以人的意志为转移,哪怕你智商800,一天研究股票48小时,你都逃不过上述定律对你的约束。说白了,有些时候,你觉得自己已经很努力了,但是总是壮志难酬,其实问题并不是出在你自身素质修养上,而是你从一开始就选择了一条不归路。人生选择比努力更重要。

说了这么多,其实我是希望劝退70%的投资者,股市并不是你的提款机,赶紧走人吧。但是最终能劝退的,估计连1%都不到,人总有一种迷之自信,尤其是在其他行业混的不错的人,手里有闲钱,又觉得自己特别聪明,就来股市赌一把。剩下那30%,其实是从事跟证券相关的工作,既然选择了这行业,根本没退路,难不成辞职回老家卖红薯(说实话,卖红薯都比炒股赚钱)?

好吧,既然选择留下拼一把,那么就要先做到知己知彼。接下来第二部分内容,我就是要让你知己,同时也是知彼,因为里面提到的错误,90%的投资者都会犯。

第二部分:投资者常犯的致命错误

1) 把投资视为业余爱好,却指望靠业余技能赚钱

我想问大家几个问题,“大家有没有去卡拉ok厅唱过歌?”

“有!”

“你是否羡慕王菲随随便便唱一首歌就有几百万收入,为什么她唱歌有钱赚,你唱歌反而还要付费?”

“因为对方是职业歌手,我只是业余爱好而已。”

你有没有去体育馆打过羽毛球、游泳之类的?

有!

为什么林丹打羽毛球有钱收,你去打羽毛球反而要付费?

因为对方是职业选手,我只是业余爱好而已。

你觉得这样开心吗?合理吗?

很开心很合理。

好了,我最后一个问题是:既然你把股票投资也视为业余爱好,那么为什么你居然指望靠股市赚钱,而不是来股市消费的?

2)人们买张卫生纸都要货比三家,审查一只股票却只花3分钟。

我认识一位阿姨,她跟我说,为了帮她儿子买房子,她把整个广州的新楼盘都跑遍了,跑坏了3双鞋。我被她这种惊人的毅力深深折服。但是她买股票从来都不去做研究,只是从各种杂七杂八的渠道,听有人给她推荐某个票,就买进去了。至于为什么要买,不知道。这公司是做什么的,不知道。这公司生产的产品具体是用来干嘛的,它的下游是谁,不知道。

我相信70%的市场投资者都跟这位阿姨一样,平时连买一卷卫生纸都要货比三家,为了价值30元的优惠券,可以排队2小时等待。但是在股票决策时,却一分钟都不想耽误,看一个股票不到三分钟就毅然把几万元扔进去。我把这种行为称为迷之人格分裂症。

这种行为不光业余投资者会犯,连职业投资者都会犯。很多人会找借口,例如我没有这么多资料分析。我不懂得如何分析。但我想说的是:当你亏钱了,你说“我没研究透,可不可以重来”,你看看交易所会不会退钱给你。

3)有赚它10个亿的野心,却没有坚持3个月的耐性

想赢怕输是绝大多数人的心态。经过我多年的观察,普通股民只能忍受连续3笔亏损、持续被套3个月,个股浮亏30%; 我把这种现象称为333定律。

例如,我有一套短线交易系统,历史测试成功率是70%,年化收益率超过100%,很多人一听就很兴奋,觉得70%胜率很厉害,要试用,因为他们被超高的收益率吸引了。我反复告诫对方,要做好连续亏损3-5次的心理准备。对方为了能立马使用,当然是毫不犹豫地点头表示答应。但是,当后面真的连续出现3次亏损后,立马就认憨了,开始变得犹犹豫豫,我知道他心里在想什么,他在想70%胜率是不是骗人的,为什么试用了几次都没赚到大钱,不是说好一年翻倍吗?为什么我试用了几次居然连一个涨停板都没抓到?

对于一个胜率70%的交易系统,连续出现3笔亏损是正常的,觉得不正常的人都是没学过概率统计的人。这种连亏3次就用脚投票的现象实在太常见了,例如对方让你推荐股票,如果你推荐的股票连错3次,那么就不会再有第四次了。如果对方是普通股民我还可以理解,但其实对方是基金经理也会犯这种错误,手下研究员推荐个股错3次,那么基本就不会再采纳你意见了。这就是为何一般人很难在股票上面赚到钱的原因之一,因为他们每个交易方法只会用10次就放弃,就算前面5次都是盈利,只要后面出现连续3次亏损,他们也会怀疑系统的有效性,最终会放弃使用,转为去寻找“更准确”的交易办法。结果就是一辈子都在寻找“更更更准确的交易系统”。

被套3个月就受不了往往出现在长线交易者身上,一旦被套3个月,他们就有割肉换股的强烈欲望。本质是他们被一个股票折磨了3个月,已经到达心理承受的极限,因此哪怕他知道这里就是底了,他也要割肉出局,为什么?因为他现在只想着从心理痛苦中解脱出来,赚钱已经不是他的投资目标,他现在的目标是释放压力,让自己心理好受一点。遇到这种情形,我也不知道该怎么劝说对方,这就像一个被疾病折磨得生不如死的人,跪求你赐予他安乐死,你到底是给还是不给?

浮亏30%就受不了往往出现在波段操作和长线操作者身上。这种错误不光普通股民会犯,连最优秀的职业投资者也会犯。因为有充分的理由和证据可以表明,你不应该让资金回撤30%。但是资金回撤30%跟某个股价格回撤30%是两码事,例如你可以只买30%仓位,那么个股回撤30%,资金只回撤9%。我这里不讨论怎样做资金管理和风控管理,说起来就太长了。我要强调的是,任何一个股票,在任何一个位置进场,都存在回撤30%的可能。在你进场的时候,就应该做好心理准备,承受30%-50%的下跌,但是很多人其实没做好这种心理准备,一上来就满仓all in ,后面遇到大盘回调10%,个股统统回调30%,立马就承受不住了,砍仓砍在底部。

4)绝大多数人只是假装很勤奋,假装在思考

有50%左右的股民,平时会上网看“股市秘笈”,到各种论坛、微信公众号去收集炒股知识。他们看起来好像很勤奋很好学,但实际上,他们只是一键收藏干货,从来就没有真正去吸收消化里面的内容。收藏的东西,往往也只看一遍,然后就束之高阁。他们只是为了寻求心理安慰,好让自己内心不去谴责自己的懒惰。

我敢保证,看完这篇文章,大多数人都会点击收藏,都非常认同文章里说的东西。但是然后呢?然后就没有然后了。90%的人不会再看这篇文章一眼。99%的人会完全认同这篇文章的观点,但是真正付诸行动去改变自我的,第二天有50%,一周后只剩10%,一个月后,99%的人会忘光文章内容,更不要说去改变什么。

鲁迅因为国民的劣根性,弃医从文,打算用文字来唤醒人们的良知。但是他做到了吗?他改变什么了?什么都没有改变。看完我这篇文章就能脱胎换骨,从亏损变成盈利了吗?99%的人还是会保持原样。扇自己三个耳光,承认自己过去很失败,痛定思痛,决心从这一刻开始要改变自我,然后躺床上呼呼大睡,第二天起来感觉心情好多了,不再自责了,开开心心上班去了。这就是普通人所谓的“改变自我”所做的努力。

5)只买生,不买熟

在《笑傲江湖》里,令狐冲的小师妹宁愿跟一个相识不到几个月的男人结婚,也不跟相处十几年的令狐冲结婚。为什么,因为她对令狐冲太熟悉了,已经熟悉到没有任何新鲜感。但这是非常荒谬的抉择,一个是100%了解的事物,另一个是50%了解的事物。从投资角度,你就应该选100%确认的事物,它意味着风险可控。如果说这是人类感情世界的特性,感情是不能勉强的,我还能认同。但是这种现象不仅仅存在婚姻感情上,在投资世界也是普遍存在。

我可以断言,70%的人不会买自己所从事行业的股票。例如从事环保的,从来不买环保股,但是他们会去购买计算机股票。从事计算机的,从来不买计算机股,但是他们会买环保股。

为什么会出现这种奇怪的现象?答案是“朦胧美”。环保行业的人为啥不买环保,因为他深知环保里的很多“黑幕”“潜规则”,因为了解,所以痛恨,觉得里面很多公司都是垃圾。他为啥会买计算机股,因为他觉得计算机行业看起来很美好,听起来很美好,至少应该比环保好。那么为啥计算机行业人不买计算机股,因为他深知计算机行业里的很多“黑幕”“潜规则”,因为了解,所以痛恨,觉得里面很多公司都是垃圾。他为啥会买环保股,因为他觉得环保行业看起来很美好,听起来很美好,至少应该比计算机好。

因为了解,所以不买;因为不了解,所以买。还有比这更滑稽的投资行为吗?

除此以外,还存在另一种类似的行为。那就是自选股里的票从来不买,反而买些即兴发现的新票。自己研究了一天的票从来不买,反而听别人说了5分钟就买了他推荐的莫名其妙的票。因此你会发现,普通股民的自选股里会积累越来越多的股票,他们每天的任务就是不断往自选股里添加股票。同时他会向你抱怨没有股票可买,找你要股票。我就纳闷了,你的股票池都已经有100只股票了,都可以媲美沪深300指数了,居然还说没有股票可以买,那你的自选股是拿来干嘛用的?拿来摆设的吗?

6)买时过度自信,买后过度恐慌

举个例子,我一位朋友,找我要股票,我就把猪肉推荐给他,并且把逻辑详细地跟他解释清楚。他也非常用功,把猪周期、猪肉价格、出栏数量等数据都研究了一遍。但是等他动手买进,就开始连续的犯错误。我让他不要一次买完,要做好猪价继续回调的心理准备,但是他一次就买了80%仓位。买完后,股价继续下跌,被套了,心理开始发慌,于是每天去雪球上看别人对猪肉的观点,发现大家都不看好猪肉,心理更加紧张,每天给我转发各种负面观点,问我怎么看,他的潜意识就是希望我去反驳别人观点,证明别人是错的,我是对的,这样他就能安心持股。我只能默默地回了一句:“我来到这市场不是为了跟别人辩论的,我是来赚钱的。抓住核心因素,忽略其他因素。”

他犯得第一个错,是一开始就对自己的判断过度自信。他以为自己已经有能力预测猪价格波动(或者以为我有能力预测猪价格波动),于是一上来就对风险预估不足,满仓all in。这种现象在期货市场非常普遍,尤其容易出现在行业老手,因为他们对本行业商品的周期波动有非常敏感的触觉,因此往往能比市场领先半年发现行业拐点将至。但是这种过度自信往往会害死他们,在期货市场,提前半年进场会被打爆仓,很多大佬就是这样活活被逼死在黎明前黑暗,熬不到天亮。

他犯的第二个错,当发现自己没能力预测猪价后,又开始把希望寄托于市场的其他投资者。开始找各种“大V”“大神”“股神”,看他们的观点,希望从中找到救命稻草。股民的反应跟他没啥两样,自己炒股亏了,开始丧失自信,就赶紧上网找大v诊断,把赚钱的希望都寄托于大v身上。

他犯的第三个错误是当发现别人观点跟他不一样时,就开始否定自我,打算割肉出局。这是人类的本能反应,如果全世界的人说太阳是从西边升起的,只有你坚持说太阳是从东边升起的,因为你的眼睛告诉这是事实。此时你也会改变主意,开始怀疑自己的眼睛是不是出问题了,自己是不是得了神经病。最终你会选择妥协,如果你不妥协,你会被视为异类,下场更惨。

买之前信心满满,买之后一跌就开始怀疑自己判断,开始找专家咨询,发现专家不认同你的观点,就彻底否定自己之前的判断,割肉换股。从坚信到怀疑到否定,这就是割肉三部曲。存在于90%的股民身上。

这些现象不光存在普通股民身上,连基金经理都会犯,区别在于基金经理会向券商研究员寻求帮助而不是民间大神。但是通常咨询后的结果都是券商研究员不看好。为什么?当前股价就已经反映了市场主流观点啦,要是市场主流观点都非常看好,这股价还会持续下跌吗?券商研究员的观点就是这市场最主流的观点。

7)技术止损

技术止损指的是依据技术形态来止损,例如破位,从高点回撤10%。采用技术止损的通常都是那些每天看股票的人,包括半吊子、职业投资者。大妈是很少采用技术止损,因为大妈被深套后根本不看盘。最后你会发现,那些半吊子和职业投资者的收益率连大妈还不如。

这也许是最受争议的一条。因为国外所有的技术教材都要说:坚决止损!我这里不想去争论,我只把我的理由说出来,是相信教科书还是相信我,读者自己决定。

我从来不执行技术止损,我只按逻辑止损。如果我卖出一个票,那么一定是因为我发现自己的逻辑判断错误了,如果我觉得自己逻辑没错,那么这个股票即使跌了50%,我也不会卖,我不光不会卖,我反而会越跌越买。但是一旦我发现自己逻辑判断有误,那么我会毫不犹豫地一刀砍了,我不会在乎当前股价,哪怕已经盈利也坚持卖出。简而言之,我炒股是靠逻辑炒股,而不是靠技术分析。

采用技术止损有一个致命坏处:止损变相鼓励你不断换股,这跟“专一”是相违背的,是股民走向失败之路。如果你对自己经常止损毫不在意,甚至引以为豪,说明你的操作习惯已经学坏了。经常止损的人会把股票当成妓女,进场之前根本没深思熟虑,认为“反正不对劲就割了”,把买卖当成一夜情。但炒股必须要把股票当成选老婆对待,老婆一旦选定了就不能更改,一旦更改损失惨重。因此你才会在买入之前慎之又慎,把各种情形都考虑周全,货比三家后才动手买入。关键是人无完人,股无完股。如果你不能忍耐,动不动就止损,你会发现自己不管买什么股票最终都是止损收场,因为市场中不存在完美的股票。因此,技术止损的原罪在于,他会让你变得玩世不恭,浮躁。只有禁止你轻易止损,你才会真正用脑子去审查股票而不是用下半身去审查。

8)追求确定性和买点精准性

这是一种高级的错误,通常发生在高手身上。

什么叫追求确定性?就是买一个股票之前,把各种因素都考虑到了,最终发现有些因素无非确定。例如在研究猪周期时,对猪的存量数据无非确定。由于有些因素无非确定,那么在出手时就会发生犹豫,首鼠两端。这种人其实是成不了大器的。为什么,因为他缺乏领袖应有的那种果断和临近应变能力。如果什么都等你搞清楚了,黄花菜都凉了。如果所有因素都非常明确,市场还会给机会你买吗?那还不是天天一字板。例如次新股首次上市,100%确定买入不会亏钱,所以天天一字板,根本不可能给机会你买。

什么叫买点精准性?即希望一买就涨,一买就买在市场最低点。这是一种自作聪明的行为。例如我自己都会偶尔犯这种错误。那时是2013年,上证指数已经击穿2000点,我跟妹夫闲聊时提到股市,我跟他说指数都已经跌到2000点以下了,从长线角度,这价格你买了不吃亏,买了不上当,买了放在那几年必定比银行利息要强。妹夫也同意我的观点,于是他就买了。但是我自己呢?我自己没买,为什么?因为我觉得自己更专业,我有能力预测最低点出现的精确时间点。结果市场比我预测的时间提前了半年就启动,等我反应过来,指数已经到了3000了。

基金经理尤其容易犯这种错误。因为业绩压力,基金经理无法忍受买入一只票还要等待3个月-半年才启动,于是他们总是试图等到最后一刻才出手。例如你跟他说:猪肉价格已经击穿养殖成本了,从长期角度,猪肉价格不可能总是维持在目前价格,必定会涨。 对方会说:是的,我认同你的观点,但具体价格什么时候反转?也许还要等3个月,甚至半年。现在进场是不是太早了?

对于这个观点我无法反驳,因为他说的都是事实,我又不是上帝,我怎么知道价格哪天会反转,我只知道这里是历史大底附近,所谓附近,就是可以在这位置再横盘一年半载,买入后,可能一年半载都没利润,这对于基金经理来说,是不可接受的。但是我的经验告诉我,不自作聪明就是最聪明,追求模糊的正确比追求精准的正确更容易赚钱。

9)知识碎片化

市场上有30%的投资者其实是比较勤奋好学的,他们也确实在不断求上进,看各种网络大神写的复盘日记。但是最终这些人统统都将失败收场。看的越多,失败概率越高。这是不是有点很讽刺?越用功努力去学习反而越容易走向失败?

为什么会出现这种现象。因为网络上的东西都是碎片化的,没有完整的体系框架。这就像你学一点少林拳脚,又练一点武当气功,又偷学一点峨眉剑法,最后把自己弄的不伦不类,走火入魔。

而且网络上很多所谓大v,其实也是半吊子,炒股时间不超过5年,看了几本技术分析的书就出来装神弄鬼。他们写的东西就像街头卖艺的花拳绣腿,观赏性极好,但实战性为零。如果你整天去看这种文章,你只能练就一身花架子,关键还自我感觉良好,以为自己一发功,对方就会被你震得经脉尽断,七窍流血而亡。结果一上台就被人一拳ko了,输了还找借口:今天早饭没吃饱。

我的建议是,你要学,就专门找个靠谱的人,跟他学一整套的东西,把他的东西全部吸收消化了,这比你整天到处瞎转要好很多。如果你实在找不到,你哪怕把巴菲特的《致股东信》认认真真读它几遍也行,也能学到不少东西。

10)靠意念炒股

很多股民买卖股票并不是建立在事实依据之上,而是建立在臆想之上。即分不清什么是事实,什么是推理,什么是意淫。总是把意淫当成买卖依据。例如“我觉得大盘要回调了”、“我觉得个股已经跌到位了,这里就是底部了”。但是你让他说出依据,他说不出来,仅仅是一种直觉。

又或者牵强附会,例如美国打叙利亚,军工股要涨。我没看出来军工股为啥必须涨,又不是打中国。

又或者意淫什么主力。例如这票主力深度被套,主力必然会拉升解放自己。或者主力已经布局完毕,随时会拉升。兄弟,连交易所的大数据系统都监控不到的东西,居然被你肉眼看穿了,你这么牛逼,不去证监会当主席实在是浪费人才啊。

很多时候,你会发现,大部分股民跟农村里的三姑六婆很相似。农村里流传着各种缺乏事实依据的土办法治疗癌症,例如吃观音土、拜小鬼。股民也发明了各种稀奇古怪的,建立在臆想之上的预测股价走势办法。

第三部分 成功需要具备哪些因素

我觉得,我应该有足够的资历去写这部分内容。我曾跟4位从几万元起步,做到上亿元的民间高手共事,并且每一位共事的时间都超过1年以上,他们的操作手法,选股思路,过往发迹史我都非常了解。你也可以理解为我一直都在观察他们,偷师。这四个人,风格各异,一个是做重组并购的,一个是做短线涨停板的,一个是做价值投资,一个是做题材炒作。通过他们,我也陆陆续续听闻了一些比他们更牛逼的人是如何从零做起来的。我一直都在观察总结他们的共性,因此也就有了第三部分的内容。

广东一向流传着一句古话:一命二运三风水。大概意思是,人生成功的关键,一靠天生,二靠运气,三靠风水布局。我把这句话修改一下,成功的因素排行:一命二运三专注四勤奋五放弃 。

天命:

有的人可能会不同意,因为我把命运排在最前面两位了。但是这是事实。所谓命,指的是你出生的大环境。你可以简单理解为中国的国运。我认识的那些民间高手,他们只有一个人是80后,其他全部都是70后,在这市场最短的时间是12年,其他都已经超过20年。但是在前10年,他们都亏的一塌糊涂,真正做起来,都是靠07年和09年那波大牛市,成长的晚一点的,是靠15年那波大牛市。

虽然他们看起来好像已经很牛逼,但是,说句实话,不是因为他们牛逼,而是因为这20年来中国经济太牛逼了。如果他们在20年前花几万元,在北京三环内买套房子,那么现在,估计也值几千万了吧。

巴菲特曾经说过一句话,大概意思是,如果把我扔到非洲,我这辈子将一事无成。尽管世人都把他当神一样看待,但是巴菲特是一个明白人,他之所以能取得如此辉煌的成就,首先就得感谢美国政府。

人其实根本敌不过国家兴亡,无论你如何努力都是徒劳,国家经济状况就已经注定了你的天花板,注定你可以达到的高度。因此从这角度来看,我觉得后人要复制他们动辄倍收益已经越来越难了,成功的道路已经越来越窄。

运气:

也许很多人都没听过“死者沉默定律”,但是作为一个投资者,你必须知晓这一规律。所谓死者沉默,指的是由于死人无法发出声音,于是他们的经历就被忽略了,你只能听到幸存者的声音,这些幸存者滔滔不绝地向人介绍他们是如何成为幸存者的,于是人们就相信了他们的话,以为这样做真的就能活下来,但实际上,那些死掉的人,所做的事情,跟幸存者是一样的。

我们经常会在网上看到一些人分享自己所谓的成功经验,例如“我是如何抓到特力A”的,这种文章标题最容易吸引散户,散户居然也相信了,以为按照它说的办法就能抓到大牛股。其中有一篇点击率超高的文章,标题是“我是如何从3000股票里选中江南嘉捷的”(360借壳江南嘉捷上市)。他里面提到的方法是:因为360的IPO辅导券商是华泰证券,而江南嘉捷的IPO保荐商也是华泰证券。于是就选中了江南嘉捷。如果你按照它这个方法去寻找其他重组股,你会发现你的命中率为0。

很多人都把成功归咎于自己的实力,把失败归咎于倒霉。但实际上,在股票市场上失败才是必然,成功只是偶然。同样做重组股,在二选一的情况下,A押对了顺丰借壳赚了300%,B押错了,亏了30%;第二次A又押对了江南嘉捷,又赚了300%,B押错了,又亏了30%;此时A的1万元已经变成10万,而B的1万元已经变为5000元。两者的财富差距已经相差20倍。但是这能说明A水平就一定比B高20倍吗?不见得。但是A往往会变得自大,以为自己已经脱胎换骨,可以驾驭股坛,变得轻飘飘,结果后面连续5次都押错。这种现象在投资高手圈普遍存在,很多高手在他一战成名后,就再也没有任何出彩的表现了,原因很简单:你还是原来的你,只不过某段日子里,运气让你鹤立鸡群,但是那阵风过后,你又变回原型。我不是瞧不起投资高手,我只是想强调,做人一定要低调谦虚,股市里没有牛人,离开了国运和运气,你什么都不是。

专注:

我分析了几位高手的操作手法和选股思路,基本没有什么共同点,性格也没共同点。但是他们有一个共同特征,那就是专一。即他们都坚持某一种固定的投资办法,做到从不更换投资方法。他们的投资方法我都知道,并不是那种胜率很高的办法,我能想出比他们更高明的操作办法。但是他们用这种胜率并不高的办法创造了财富奇迹。除了因为运气,那就是因为他们持之以恒的毅力。

很多人不屑一顾,不就是坚持到底吗,这有什么难的。但是这坚持不是使用10次、100次、1000次。而是坚持了10年以上。又有的人觉得,不就坚持10年吗,如果坚持10年可以赚1个亿,我也可以坚持啊。但问题是,他们不是因为看到希望所以坚持,而是因为坚持最终熬到希望。在这煎熬的十年里,这个交易系统让他们亏过无数的金钱,亏到他们怀疑人生,但是他们依然选择坚持使用,你能做到吗。我相信99%的人会做不到,正如我前面说的333定律,普通人在连亏3笔,连亏3个月,亏损超过30%后,信心会崩溃。

我依然记得其中一位高手跟我说的话,他说真是非常羡慕我,这么年轻就已经有这么高的起点。他当年像我这么大的时候,亏得身上只剩2万元。没老婆没房子,一无所有。我无法体会他当年是一种怎样的心情,炒股炒了10年,穷的身上只剩2万元,完全看不到希望。实际上,另外那几个高手的情况也好不到哪去,都是前面5-10年苦不堪言,活得像个乞丐。所以你会发现,那些炒股赚到钱的人,其实生活很低调,因为他们都曾经非常穷,有钱之后也不会乱花钱。我见过最夸张的一位,身家过亿,但是(2018年)第一次出来跟他吃饭时,互留电话,他居然掏出一部诺基亚旧手机,直接把我搞懵逼了,要不是朋友告诉我,他是开法拉利过来的,我真把他当骗子了。

勤奋:

关于勤奋我觉得无需多解释什么,成功的那些人都有一个共同特征,每天除了吃饭睡觉,其他时间都在看股票。这应该算是成功的敲门砖,如果不具备这样的基本素质,我觉得几乎不可能成功。这些狂人是真正的热爱投资事业,而不仅仅是为了赚几个钱养家糊口。

放弃:

放弃指的是放弃利润,放弃投资机会。用比较通俗的话来讲,就是要学会及时止盈,学会只参与自己最有把握的个股。区分一个人是高手还是低手,其实很容易,你看他出手次数就略知一二。高手的投资是在不断做减法,出手次数越来越少。而新手的投资则是在做加法,关注的个股越来越多,出手频率越来越高。

放弃是一种境界。它意味着你会错失很多大牛股,错过很多利润,普通股民遇到这种情况,肯定会把自己大腿都拍紫了。普通股民会去调整的自己的交易系统,以便自己的交易系统能够包罗万象,恨不得能够把所有大牛股都抓住。最后他会因为引入了太多参数,导致交易系统极度不稳定,最终崩溃。

而高手的交易系统是怎样的?极度简致。在70%的时间里,这交易系统是一个股票都选不出来的。就算他选好不容易选出一个股票,事后走势证明,它也不是什么大牛股,走势很一般。也就是说,该选股系统与市面上那些妖股大牛股无缘。

而高手的卖点,在你看来,也是很傻很拙劣。因为往往会出现他卖掉后,股价还能翻倍。但高手之所以卖,是因为他只赚自己看懂的那部分行情的钱,至于他看不懂的那部分,哪怕卖后股价翻10倍,也不会后悔。但是一般股民不是这样,他会觉得自己交易系统有问题,需要修改,要把他修改为能够抓住后面的翻倍行情,这是典型的削足适履。最终把交易系统修改的面目全非。反而连本来可以到手的利润都做丢了。

学会放弃,意味着要从内心深处承认自己的无能。但是这恰恰是最难的,因为每个来炒股的都是自信爆棚的人,都认为自己有潜力成为那1%的赢家(有人会认为是那99%输家还来玩吗?)欺骗别人很容易,你可以对外誓言旦旦宣称自己能力很差,自己很菜。但是你无法欺骗自己的内心。所以这种掩耳盗铃式的自我嘲讽是无法让你达到“舍之境界“。

这也是为什么那些最后做起来的,往往都是被股市折磨了10年的人,因为他当初的锐气已经被折磨得消失殆尽,曾经他觉得自己是个股市天才,曾经定下的目标是5年拳打王亚伟,10年脚踢巴菲特。但是十年过去了,他依然是个乞丐。只有在这种处境下,他才能真正做到泯灭自尊,从内心深度承认自己是一个彻彻底底的失败者。而到了这一刻,他才能置诸死地而后生,凤凰涅槃。他终于学会放弃牛股,放弃每天赚钱的机会,只安心于赚一点自己能掌握的钱。弱水三千只取一瓢。当你只想取一瓢,上帝就会把整条江都赐予给你。如果你想取整一条江,那么你连一瓢都得不到。投资的世界就是这么讽刺。

结束语:说了这么多,能够坚持读完的人我替你感到高兴,至少你已经意识到自己问题所在。但是知识不是拿来读懂的,知识是拿来实践的。如果你只是停留在看懂、理解的阶段,其实跟那些没看懂的人没本质区别。只有当你真正去付诸行动,才有可能产生变化。人宁愿死于现状,也不愿改变自我。如果你连改变自我的意志力都没有,你在股市成功率几乎为0。我觉得你没必要浪费自己的时间和金钱,套用那句俏皮话:生活除了股市,还有诗和远方。你应该去追求属于你的诗和远方。

题主这个问题,有点太大,如果你想从这4个当中赚钱的话,那就其实精通一个领域就可以。但是既然你问了这个问题,作为职业投资人的我务必要来回答一下(我自己的擅长领域是:股票、基金),下面我系统的来告诉你如何循序渐进学习股票、期货、外汇和基金投资的方法:

先上本文回答的大目录:

【一】初学者如何学习股票?

【二】初学者如何学习期货?

【三】初学者如何学习外汇?

【四】初学者如何学习基金?

(每个大目录下面,我会细分每个小目录,方便大家查阅逻辑框架,和跟着思路循序渐进学习。好了,开始学习吧~篇幅有点长,内容有点干,一次可能看不完,可以先点赞收藏后慢慢研读!)

一、炒股要求必懂的基本术语二、A股、B股、H股、ST股、蓝筹股、红筹股、普通股三、股票投资的风险和收益计算四、散户从哪四个方面研究绩优股五、股票买卖过程中手续费的计算六、分时图上的白线与黄线的含义

一、炒股要求必懂的基本术语

也许你经常会看到一些股市牛人每天更新大盘,用上的各种术语你是看得一头雾水,这样的话,即使再好再准的股评你也是看不明白的,等于这些信息将于你无关,所以作为新手,一定要入乡随俗把一些基本的股市术语理解了,才能在股市里有更好的交流。下面就全面的给大家讲解一些基本的术语。

基本面:

基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩,也为上市公司进一步的发展确定了背景,因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。基本面在长线投资方面的运用较多,基本面分析可以有以下步骤:了解该公司,多花时间,弄清楚这家公司的经营状况。以下是一些获得资料的途径:公司网站;财经网站和股票经纪提供的公司年度报告;新闻报道–有关技术革新和其它方面的发展情况;发展潜力、无形资产、实物资产和生产能力;与竞争对手相比,该公司的经营策略、市场份额如何;资产的账面价值;销售增长率;净资产收益率观察股价走势图;专家的分析;内幕消息(特别要留意这个,内幕消息有真也有假,所以哪怕得到内幕消息了也还是要研究一番,避免被套。)

技术面:

技术面指反映介变化的技术指标、走势形态以及K线组合等。技术分析有三个前提假设,即市场行为包容一切信息;价格变化有一定的趋势或规律;历史会重演。由于认为市场行为包括了所有信息,那么对于宏观面、政策面等因素都可以忽略,而认为价格变化具有规律和历史会重演,就使得以历史交易数据判断未来趋势变得简单了。当然,它的也有基本的理论依据:道琼斯理论;斐波纳契反驰现象;埃利奥特氏波。

如果要从技术面分析,以下的内容是必须有的:

1、发现趋势——发现整体的趋势是炒股布局的根本依据;

2、支撑和阻力——支撑和阻力水准是图表中经受持续向上或向下压力的点。两者是可以相互转换的,如一旦支撑水准被打破,它就会转变成阻力。

3、线条和通道——趋势线在识别市场趋势方向方面是简单而实用的工具;

4、平均线——移动平均线的不足之一在于它们滞后于市场,因此并不一定能作为趋势转变的标志,无论使用5和20天的移动平均线,还是40和200天的移动平均线,买入信号通常在较短期平均线向上穿过较长期平均线时被查觉。与此相反,卖出信号会在较短期平均线向下穿过较长周期平均线时被提示。

牛市:牛市也称多头市场,指市场行情普通看涨,延续时间较长的大升市。

熊市:熊市也称空头市场,指行情普通看淡,延续时间相对较长的大跌市。

牛皮市:指在所考察交易日里,证券价格上升、下降的幅度很小,价格变化不大,市价像被钉住了似的,如牛皮之坚韧。

集合竞价:所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候,根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格,而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的,不需要按照时间

优先和价格优先的原则交易,而是按最大成交量的原则来定出股票的价位,这个价位就被称为集合竞价的价位,而这个过程被称为集合竞价。

连续竞价:所谓连续竞价,即是指对申报的每一笔买卖委托。

零股交易:不到一个成交单位(1手=100股)的股票,如1股、10股,称为零股.在卖出股票时,可以用零股进行委托;但买进股票时不能以零股进行委托,最小单位是1手,即100股。

派息:股票前一日收盘价减去上市公司发放的股息称为派息。

含权:凡是有股票有权未送配的均称含权。

除权:除权是由于公司股本增加,每股股票所代表的企业实际价值(每股净资产)有所减少,需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素,而形成的剔除行为。

填权:指除权后该股票价格出现上涨,将除权前后的价格落差部分完全补回的情形。

贴权:贴权是指在除权除息后的一段时间里,如果多数人不看好该股,交易市价低于除权(除息)基准价,即股价比除权除息前有所下降,则为贴权。

XR:证券名称前记上XR,表示该股已除权,购买这样的股票后将不再享有分红的权利。当股票名称前出现XR的字样时,表明当日是这只股票的除权日。

除息:除息由于公司股东分配红利,每股股票所代表的企业实际价值(每股净资产)有所减少,需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素,而形成的剔除行为。

DR:证券代码前标上DR,表示除权除息,购买这样的股票不再享有送股派息的权利。

XD:证券代码前标上XD,表示股票除息,购买这样的股票后将不再享有派息的权利。

配股:配股是上市公司根据公司发展的需要,依据有关规定和相应程序,旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。

分红配股:分红即是上市公司对股东的投资回报;配股是上市公司按照公司发展的需要,根据有关规定和相应程序,向原股东增发新股,进一步筹集资金的行为。

送红股:送红股是上市公司将本年的利润留在公司里,发放股票作为红利,从而将利润转化为股本。

转增股本:转增股本是指公司将资本公积转化为股本,转增股本并没有改变股东的权股益,但却增加了股本规模,因而客观结果与送红股相似。

二、A股、B股、H股、ST股、蓝筹股、红筹股、普通股

股票的分类拓扑图:

第一、按投资主体分:

国有股:指所有权代表国家投资的部门或者机构以国有资产向公司投资形式的股份。

法人股:指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。

社会公众股:指我国境内个人和机构,以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。

第二、按股票的上市地点和所面对的投资者分:

A股:人民币普通股票,它是由我国境内的公司发行,供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。

B股:人民币特种股票,它是以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的。它的投资人限于:外国的自然人、法人和其他组织,香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织,定居在国外的中国公民。B股公司的注册地和上市地都在境内。只不过投资者在境外或在中国香港、澳门以及台湾地区。

H股:注册地在内地、上市地在香港的外资股。

N股:在内地注册的股份有限公司,但在美国纽约发行并在纽约证券交易所上市交易的股票。

S股:在内地注册的股份有限公司,但在新加坡发行并在新加坡证券交易所上市交易的股票。

L股:在内地注册的股份有限公司,但在英国伦敦发行并在伦敦证券交易所上市交易的股票。

第三、按海外市场分:

蓝筹股:蓝筹股是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求,通常将那些经营业绩较好,具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。蓝筹股多指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。“蓝筹”一词源于西方赌场,在西方赌场中,有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱。

红筹股:这一概念诞生于90年代初期的香港股票市场。中华人民共和国在国际上有时被称为红色中国,相应地,香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。

第四、按股票的基础分类分:

普通股:指的是在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。目前在上海和深圳证券交易所上中交易的股票,都是普通股。

优先股:是相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面,优先于普通股。

第五、按公司状况分:

ST股:沪深交易所宣布,将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理(Special treatment),并在简称前冠以“ST”,因此这类股票称为ST股。

*ST—公司经营连续三年亏损,退市预警。

ST—-公司经营连续二年亏损,特别处理。

S*ST–公司经营连续三年亏损,退市预警+还没有完成股改。

SST—公司经营连续二年亏损,特别处理+还没有完成股改。

S—-还没有完成股改。

PT股:停止任何交易,价格清零,等待退市的股票。PT 是英文Particular Transfer(特别转让)的缩写。依据《公司法》和《证券法》规定,上市公司出现连续三年亏损等情况,其股票将暂停上市。

三、股票投资的风险和收益计算

任何一种投资工具都有其风险与报酬。当然,报酬率越高者,风险性也较高。以一般保守的投资人最爱的定存来说,定存每年的报酬率大约都在5%以下,不过却少有风险。至于期货、房地产就属于高报酬高风险的投资工具了。

买股票与银行储蓄存款及购买债券相比较,它是一种高风险行为,但同时它也能给人们带来更大的收益。

那么购买股票能带来哪些好处呢?

由于现在人们投资股票的主要目的并非在于充当企业的股东,享有股东权利,所以购买股票的好处主要体现在以下几个方面:

(1)每年有可能得到上市公司回报,如分红利、送红股。

(2)能够在股票市场上交易,获取买卖价差收益。

(3)能够在上市公司业绩增长、经营规模扩大时享有股本扩张收益。这主要是通过上市公司的送股、资本公积金转增股本、配股等来实现。

(4)投资金额具弹性,相对于房地产与期货,投资股票并不需要太多资金。由于股票价位多样化,投资人可选择自己财力足可负担的股票介入。

(5)变现性佳。若投资人急需用钱,通常都能在当天卖出股票,则下下一个交易日便可以收到股款。 与房地产相比较,变现性较佳。 但目前中国股票市场上市公司越来越多,也出现了若干流动性不佳的股票,投资人在选择股票的时候,需多加注意。

(6)在通货膨胀时期,投资好的股票还能避免货币的贬值,有保值的作用。

目前国内常见的投资工具包括:定存、股票、基金、债券、期货、房地产….等。这些投资工具各有其报酬与风险状况。

四、散户从哪四个方面研究绩优股

投资股票、找对绩优股无疑成功了80%。对于绩优股,并无统一的评价标准。一般来说,主要有这样几种观点:年每股税后利润在0.50元以上;年净资产收益率在20%以上;市盈率在20倍以下。这几种标准都有各自的道理,但未免略显肤浅,考察一个上市公司的业绩如何,应当综合各个方面的情况,除上述几点外还应从以下四个方面研究:

1、财务状况。一个公司的财务状况主要涉及资本结构、偿债能力、盈利能力等几方面。

2、经营状况。一个业绩好的公司往往有着优良的产品质量、较大的市场占有率和较高的商业信誉。

3、管理水平。一个业绩好的公司必定有一个高水平的领导班子,有科学严谨的工作作风和管理办法。

4、给股东的回报。一个业绩好的公司每年都会给股东以优厚的回报,比如大比例送红股和派高额现金红利。

随着中国股市和投资者的日趋成熟,“投资于绩优、投资于高成长”已经成为市场共识。

绩优股为什么受追捧呢?从理论上讲,买股票是为该上市公司出资,出资的目的明显是获取投资收益,而上市公司向股东提供投资回报的高低只能从其业绩(更直接地说是利润)状况来反映,业绩好说明其为股东提供的回报高,业绩差说明回报低,亏损说明投资者不仅得不到回报,还要用本钱去还债。因此,绩优股当然受市场欢迎。

但有人会说,绩优股价格高、成本大。绩差股价格低、成本低,一旦有业绩上升,股价上升空间大。这个说法有道理,买股票就是买未来,绩差股业绩能有提高当然意味着股价上涨,投资者获利。但在大多数的交易时间里,上市公司将来的业绩水平是不可预期的。

投资者很难判断一个上市公司的业绩水平是否会有变化,这个时候绩优股与绩差股相比,安全性明显,尤其在趋势模糊的市道中,绩优股更显英雄本色。

五、股票买卖过程中手续费的计算

新晋投资者在买股票时会发现,为什么刚买入股票价格还没波动受益立马变成负数。这里就有一个手续费如何计算的问题存在,那么下面我们就来讲解这个问题

交易时收费项目主要有三个项目:印花税、过户费、券商佣金。

印花税:这个税只在卖出股票的时候收取,收费方式为成交金额的千分之一,由国家进行征收。

过户费:这个只在买卖上海股票的时候收取,收费方式为成交股数的万分之零点二,不足一元按一元收取。而过户费只有在买入上证A股时才会收取。

与其他人成本最大的不同就在于交易佣金,佣金在不同券商区别较大,有万分之三的也有千分之一的,不足5元的按5元收取。故选择正确的券商进行开户或者跟券商进行佣金的协商是非常必要的。

举例说明:假设我在开户时的券商给出的佣金收费比例也是万分之三,2016年7月30日我以每股6元的价格,购入某A股股票,500股,8月5日时,因股价上涨至6.8元,我将此股票全部卖出,那么在此次交易过程中,一共交纳了多少手续费?

计算过程如下:首先,购买时:印花税0元,过户费:500*0.02‰=0.01元,因为不足1元按照1元收取;券商佣金,因为3000*0.3‰=0.9元,严重小于5元,所以仍然按照5元计算,也就是说购买该股票交纳手续费1+5=6元;

其次,卖出时:印花税=6.8*500*1‰=3.4元,过户费=500*0.02‰=0.01元,不足1元按照1元收取;券商佣金还是低于5元,仍然按照5元收取,即卖出时手续费需要交纳3.4+1+5=9.4元。 因此,在此交易过程中总共交纳的手续费为6+9.4=15.4元。

六、分时图上的白线与黄线的含义

个股分时图白线与黄线的含义

1、黄线:表示该股的均价即平均价格,当天成交总金额除以成交总股数。

2、白线:表示该票实时成交的价格,即为准确的实盘价格。

大盘分时图白线与黄线的含义

1、黄线:大盘不含加权的指标

2、白线:表示大盘加权指数,也就是说大盘的实际指数

大盘黄白线的另外一层含义:

当大盘下跌的时候,黄线在白线的上面,意思是中小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅。

反过来就是:中小盘股跌幅大于大盘股(权重股)。

当大盘上涨的时候,黄线在白线的上面,意思是中小盘股涨幅大于大盘股的涨幅;

反过来就是:大盘股的涨幅要大于中小盘股的涨幅。

如果让大家问问自己,学习期货的目的是为了什么?我想,大家的答案应该出奇的一致:为了以小博大,为了财富自由。

但是从业以来,我非但没见几个实现财务自由的,反而目睹了很多爆仓的投资者。前阵子棉花那波大跌,听一个期货公司的朋友讲,他一百多个客户,八十多个都爆仓了,几乎都是做的棉花。我虽然不在期货公司上班,但是作为期货行业内仅有的几家教育培训机构的员工,也深深感受到了这些投资者风险防范意识的薄弱给他们自己带来的沉重后果。

好了,话不多说咱们言归正传。

相信很多人都在刚开始接触期货的时候犯了难,怎么开始学习期货是大多数小白的心声,当然也包括前几年刚开始学习的我。

这里的初入者我大概分了两类:

一、有过股票、外汇等金融衍生品交易的经历

二、纯小白(没接触过过金融衍生品市场)

这里我先简单的说一下这两类人在市场中亏损的原因所在。

第一种呢是因为做过股票交易,觉得自己有一定的交易知识,认为期货也不过如此,不在话下,结果入场之后市场分分钟教他做人(真实情况,我这边认识的好几个朋友都是这么说的。)

第二种是纯粹的白纸,什么也不懂,就知道涨了卖,跌了买,别的一概不知道,你问他豆粕是啥,他还可能知道是豆副产品,你说PP他可能就不知道了,我并是不是说你要把全部的品种都摸透,当然纯技术派只看技术指标的高手也有,但是有几个呢?商品价格自古以来都围绕这供需展开上下波动,这点高中政治经济学里有讲到过吧?

那么我给的建议是什么呢?

我认为一开始接触期货的时候还是花点时间去学习一下基础知识最好,不至于你到时候开户了交易的时候瞎球蒙(我就见过一个瞎球蒙的,可能刚开始的时候赚了一点,但是你蒙一次两次,你能蒙一辈子吗?显然是不能的)很多人都说,啊,什么期货就是对赌的,你蒙就行别的不用管,那不叫对赌,那叫双向交易,不同于股票的是在期货市场中你既可以买进也可以卖出(即使你不需要这个合约的商品或者你根本没有这个合约的商品)因为我们大多数人来到期货市场就是带着投机的目的来的,就是为了赚取差价获取盈利。

那么怎么系统的学习期货呢?我简单来讲一下自己的一些经验和心得。

记得刚开始知道“期货”的时候是大一,那时候因为想考证券从业资格证,所以连带着也了解了一下各种金融衍生品市场,当然了,那时候我也仅仅停留在知道期货的概念是什么,还没有真正的基础过期货市场,更别提什么交易了。

但是对于股票我还是很熟悉的,当时也看了很多书查了很多的资料,大二的时候也自己做过股票(那时候用的是我父亲的账户,盈亏参半,也是一知半解,结果被16年的熔断机制给弄的心态爆炸。)最后灰溜溜的离开了这个市场,毕竟学生党,没有经济来源,被套了就没生活费,煎熬。偶然有一次见学长发的空间动态,是关于期货的,就点进去看,结果发现期货比股票更加灵活,但也更加的让人捉摸不透,其实这时候我已经开始对它感兴趣了,特地跑到学校图书馆去借了关于期货基础知识的书回来看,再之后毕业就从事了期货教育的行业。

当然,说了这么多废话,我还没说自己的建议,这里给小白和想要入市的朋友们一些建议:

1.首先如果你是纯小白建议你去看一些期货基础方面的书,把期货交易的规则、特征、功能、结算制度等等这一系列基础的因素给整明白咯,不然到时候盈利不知道怎么盈利的,亏损不知道怎么亏损的,当然该交的学费自然是要交的,不管你是交给市场还是交给高手学习进修,这一过程是必不可少的。

2.自己去网上下一个模拟交易的软件(无论是文华财经还是博弈大师都行),熟悉一下基本的交易操作流程,当然了,如果你有股票方面的知识,这里很多K线图还有均线图就不用特意去看了, 跟股票的一样。但是要知道期货可以双向交易,做多的同时也可以做空。

3.等你感觉自己基础和交易操作流程掌握的差不多了,可以去期货公司开一个账户,开始实盘操作,当然前期建议大家是轻仓小资金去操作,投入市场的钱最好不要影响到正常的生活,毕竟投资有风险,入市需谨慎(这话我说了不知道多少遍了,笑哭)当然这也意味着你要开始学着建立自己的交易系统(技术面分析或者基本面分析)。

4.之后就是你自己的交易经验了,也就是大家所谓的盘感,你说这个东西有没有用,在我看来还是有作用的。我的经验并不一定对你有帮助,每个人的感悟不同,就像以前武侠小说里说的:只可意会不可言传。

至于操作上,我的建议是:

一是自学,通过大量的阅读以及实战,复盘总结学习。这种方法的缺点就是需要花费大量的时间和金钱,但是也不一定能够学到稳步盈利的方法,毕竟期货市场亏损的人还是非常多的。二是可以通过向靠谱的老师学习,老师可以教你有效的方法,可以直接运用到实盘中去的,实操中有困惑及时跟老师沟通,能更快的提升和掌握正确的方法帮助交易者在这个市场获利。这种方法的好处就是提高效率,能够真正的学到盈利方法。

在交易中想要快速盈利需要有一个实用的指标,交易者可以严格按照指标提示操作,豆粕的60分钟压力位在2563结合指标信号这里是入场空单的位置, 支撑线位置在2497这个位置的话是适合入场多单的位置,如果交易者严格结合指标信号操作的话,这波小上涨的几十个点的利润,下跌的二十多个点的利润都可以很好的抓住

通常情况下,做多有两个关键位置:1回调找支撑做多;2价格见新高做多(价格向上突破压力线)趋势线和波段线处于明显的上升状态,只要价格回到波段线附近就是逢低做多的机会。他的好处是:做对了,刚好把多单做到支撑线上,有了理想的获利空间。做错了,价格回到操盘线之下就止损,损失很小。

通常情况下,做空有两个关键位置:1等反弹找压力,逢高做空;2价格见新低做空(价格向下突破支撑线做空)趋势线和波段多空线处于下降状态,只要价格反弹到操盘线附近就是逢高做空的机会。它的好处是:做对了,刚好把空单做到压力线上,有了理想的获利空间,做错了,价格回到操盘线上(就是说价格向上冲破压力线)就止损,损失很小。

新手学外汇如同学习驾驶,主要包括以下五个阶段:

阶段一:尚未意识到自己是一个不合格的交易者;

在这个阶段,你认为做汇是一个好的挣钱途径,因为你听说很多人从汇市挣到了钱,很多人成了百万富翁。正如你学驾驶以前认为驾驶很容易一样,你认为交易也很容易,价格要么上,要么下,能有什么难 ?

不幸的是,同你第一次坐在方向盘前不知所措一样,你一开始做了很多交易,承担了很大的风险。一旦你进入交易,价格就和你反着走,於是你赶紧反向操作,但是价格又反过来了,於是你又。

为了避免损失,你在不利于你的头寸上加倍,意图摊平–有时你能够成功的摆脱亏损,但更多的时候你会灰头土脸;

在这个阶段,你根本没意识到自己是一个不称职的交易者;这个阶段一般会持续1-2周,你会很快转到第二个阶段;

阶段二:意识到自己是一个不合格的交易者;

在这个阶段,你认识到要想成功,自己必须付出更大的努力;

你认识到,自己还不具备成为一个稳定获利者所具有的技术和素质;

你试图购买系统,阅读各种书籍,浏览各种网站(从俄罗斯到乌克兰),试图寻找圣杯;

在这个阶段,你是个系统迷,你日复一日的尝试不同的方法,但却不能坚持只遵循一种方法,来真正检验它是否可行;每次你碰到了一个新指标,你都会认为它和以前的指标大不相同;

你利用MetaTrader尝试不同的自动交易系统,你尝试过移动平均,费波纳奇线,支撑和阻力,Pivots,Fractals,背离,DMI,ADX,以及数以百计的其他指标,期望能很快找到那个神奇的系统;

你试图抓到顶和底,试图用你的指标找到精确的趋势翻转点;你总能抱紧你的亏损交易,甚至试图摊平,因为你相信你是对的;

你进入聊天室或论坛,看到其它交易者从市场上挣到钱,心里无数次的问自己,为什么那些比自己愚蠢的人都能从市场挣到钱,而自己不能(事后回忆,你会觉得自己挺愚蠢的) ;於是你认为那些声称自己挣钱的人都在撒谎,他们不可能挣那么多,因为你认为自己对市场研究了那么多尚且不能,他们怎么可能呢 ?

你这个时候就象处於青春期的少年,非常固执,根本听不进那些挣钱老手们的建议,你认为自己是最好的,你使用极高的杠杆,过度交易,虽然别人认为你疯了,你一点儿不这样认为,因为你觉得你比别人都要高明;

你开始考虑跟别人的喊单,但不成功;你转尔开始求助于付费服务,结果同样不适合你;

这个阶段可以持续很多年,作者本人持续了18个月;

最后你开始走出这个阶段,你可能花费了远远超过你以前想象的时间和金钱,暴仓2-3次,而那些最终没有放弃的往往暴仓3-4次;

阶段三:我找到了

在阶段二的末期,你认识到,不是系统本身造就了不同交易者的差异;

你认识到,如果思路和资金管理正确,即便只使用简单的移动平均也能挣到钱;

你开始尝试读一些关于交易理念和心理的书籍,并试图鉴别这些书中所描述的性格特征;

在这个时候,你迎来了(我找到了) 的时刻;这个时刻让你的大脑有了新的思路;

你突然间认识到,你不能,别人同样不能精确的预测市场的价格,哪怕是10秒之后的价格,更不用说20分钟以后的价格了;

你开始只专注于某一个系统,并且重塑自己的交易方式;你开始从中得到快乐,并能够控制自己的风险;

你开始进入每一个交易,只要你的策略显示它具有更大的胜算;

当交易向不利于你的方向发展时,你不再感到生气,因为你知道你不可能预测价格,这不是你自己的错;一旦你发现交易不利于自己时,你能够退出交易;你知道下一个交易会有更高的成功率,因为你相信自己的简单交易系统;

你很快能认识到交易游戏就是一件事情–即能够采取一贯的策略和纪律来对待每一个交易;

你学会了合适的资金管理,使用合适的杠杆比例,能够控制帐户风险等等;

这个时候你想起了一年前别人给你的建议,不禁会心一笑;那个时候你还不能接受,但现在可以了;

(我找到了) 的时刻标志是,你真正接受你不能够预测市场的事实;

阶段四:意识到自己是个合格的交易者

你接受系统信号发出的每一个交易;你能够象对待盈利一样来对待亏损;你能够截断亏损,让利润奔跑,因为你知道你的系统赢的比亏的多;

现在你处於打平的阶段,这一周挣100点,下一周又亏损100点;虽然不盈利,但保证不亏损钱;你开始能够喊出好单,并逐渐赢得别人的尊重;你仍旧努力改进你的交易,慢慢的,你的盈利开始多于亏损;在某一天你先盈利20点,然后亏损35点,但对此你毫无感觉,你知道它会再回来的;最后你开始能够每周盈利;

阶段五:无意识的合格交易者

现在一切就绪–如同你每天无意识驾车一样,你每天的交易也处於无意识的状态;你现在处於自动驾驶的状态,每日100点对你来说如同家常便饭;这是交易的理想之国,你能够完全控制自己的情绪,使帐户保持快速的上升;

你现在是聊天室和论坛的明星,大家都听你的;从他们的问题中,你依稀看到了自己两年前的影子;尽管你给出自己的建议,但你知道对他们而言,大部分无用–他们中的一些或慢或快的要走你曾经走过的路,毫无疑问的是,更多的人永远都不能超越第二个阶段;对你来说,交易不再令人感到刺激,甚至有些烦,正如你生活中的工作一样;

作为一个在基金定投领域耕耘几年的投资者,以及10年平均年化收益在25%的职业证券投资人,下面我来告诉您如何学习基金投资:

目录:

1如何评估一只基金的潜在风险2如何评估一只基金的历史收益3如何评估一只基金的未来潜力

评估一只基金的风险的几个需要掌握的量化指标:

(1)与收益相关指标

阿尔法系数: 反映超额投资回报率(越大越好)

阿尔法系数(α)是基金的实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额。代表基金多大程度上跑赢预期收益率

(2)与风险相关指标

1)标准差

反映基金回报率的波动幅度(越小越好)

标准差是指过去一段时期内,基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大,那么它的标准差也就越大。

标准差越大,基金未来净值可能变动的程度就越大,稳定度就越小,投资风险就越高

2)贝塔系数

衡量价格波动情况(牛市及上升阶段越大越好,熊市及下跌阶段越小越好)

贝塔系数(β)是一种评估证券系统性风险的工具,用以评估某只股票或某只股票型基金相对于整个市场的波动情况。

贝塔系数是一个相对指标。贝塔系数越高,意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。换言之,贝塔系数越高,其风险也就越大

下面重点展开介绍这两种常用的评估基金风险的工具———标准差和β系数:

(1)标准差是指过去一段时期内,基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。

基金的每月收益波动越大,那么它的标准差也越大。例如,基金A在过去36个月内每月的收益率都是1%,那么其标准差为0。基金B的月收益率是不断变化的,一个月是5%,下一个月是25%,再下一个月是-7%,那么基金B的标准差则大于基金A的标准差。而基金C每个月都亏损1%,其标准差也同样是为0。

实际上,标准差所量化的对象是投资组合收益的波动,而不是投资组合中的风险,因为标准差并没有体现基金的下行风险,即亏损的可能性。正如上例,尽管基金B的标准差较大,但其风险并不一定比基金C的风险大。换而言之,标准差大的基金可能没有下行风险,而仅仅是收益波动很大。因此,我们最好将标准差视为衡量收益波动的手段。 应当将基金的标准差与同类型基金或者业绩评价基准的标准差进行比较。因为单看标准差本身的绝对数字并不能直观地显示其含义。例如,7%的标准差比5%高,但这个数值对于某只基金来说,是高还是低呢?

(2)β系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。β系数越高,意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。

β系数大于1,则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

如果β系数为1,则市场上涨10%,基金上涨10%;市场下滑10%,基金相应下滑10%。如果β系数为1。1, 市场上涨10%时,基金上涨11%,;市场下滑10%时,基金下滑11%。

如果β系数为0。9, 市场上涨10%时,基金上涨9%; 市场下滑10%时,基金下滑9%。

值得注意的是,β系数能否有效衡量风险,很大程度受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较,计算出来的β系数就没有意义。

所以考察β系数时,应当同时考察另一个指标———R平方。 R平方为1,则基金与业绩评价基准是完全相关的。R平方为0,意味着两者是不相关的。R平方越低,β系数作为基金波动性指标的可靠性越低。R平方越接近1,β系数则越能体现基金的波动性。在晨星的基金评价体系中,同时列示了β系数和R平方。

用统计工具作为风险衡量指标,是一种较好的考察基金风险的的手段,但投资者应当记住,不能仅仅根据一个风险衡量指标来做决策。低的风险衡量指标并不能保证投资的百分之百安全,因为没有任何指标能完全准确地预测基金未来的风险。

标准差即波动幅度,越大,代表收益率变动越高,风险越大,贝塔系数值越大,收益变化幅度相对大盘越大,越小相对大盘变化越小,如果是负值则显示基金与大盘变动方向相反

(3)与收益风险都相关指标

1)夏普比率: 基金绩效评价标准化指标(越高越好)

夏普比率(SharpeRatio,也叫夏普指数),是诺贝尔奖获得者威廉·夏普根据资本资产定价模型(CAPM)发展出来,用来衡量金融资产的绩效表现的一个指标。

夏普比率的核心思想是,选择收益率相近的基金承担的风险越小越好,选择风险水平相同的基金则收益率越高越好。该比率代表投资人每多承担一份风险,可以拿到几份报酬,该比率越高,基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

公式:夏普比率=[投资组合预期报酬率-无风险利率]÷投资组合的标准差

如果夏普比率为正值,代表基金报酬率高过波动风险;若为负值,代表基金操作风险大过报酬率。因此,夏普比率越大,说明该只基金单位风险所获得的风险回报也就越高,基金的绩效也就越好

2)R平方:反映业绩变化情况(越接近100阿尔法系数与贝塔系数越可靠)

前面我们提到了贝塔系数,然而它能否有效衡量风险,很大程度上受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较,计算出来的贝塔系数就没有意义。所以考察贝塔系数时,应当同时考察另一个指标——R平方。

R平方是衡量一只基金业绩变化在多大程度上可以由基准指数的变动来解释,以0至100计。如果R平方值等于100,表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致;若R平方值等于60,即60%的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之,R平方数值越小,说明业绩基准变化与基金表现的相关性越低。

此外,R平方也可用来确定贝塔系数或阿尔法系数的准确性。一般而言,基金的R平方值越接近100,其两个系数的准确性便越高。

(4)除了上述5个指标能帮助我们进行基金风险评估外,但是要想获得理想的投资收益,需要考虑的因素还有很多,如基金公司的情况、基金经理的水平等。下面我们继续讲评估风险的指标之外需要再评估的因素,我们以兴全新视野定开混合这只基金的历史数据作为剖析案例,来进行讲解分析思路:

1)先看历史业绩

作为一只基金,从人性的角度会习惯先看历史业绩,如果各阶段历史收益多次低于市场平均水准,就肯定直接pass。

(季度数据)

2015年7月发行,6个月建仓期后,收益从16年2季度开始进入考察期。一年下来略跑过同类平均,最近由于沪深300强势稍微弱于沪深300。

结论:可以先下个粗糙的判断,不是有问题的基金,但目前的业绩并没有反映出有获得超越市场收益的能力,但也能稳稳的拿到市场应有的收益。

2)再看基金经理

<1>从业经验

基金经理是主动基金最重要的一项,以上边的业绩为例,如果是信任的基金经理,我会有信心再给他多一些时间,如果是有争议的基金经理,或许就会翻篇了。

该名基金经理总共管过四只基金,和很多一拖多基金经理不同,现在只管理两只,已经有十年基金经理经验,一直在兴全基金公司任职,做到了副总和投资总监的位置,从未跳槽,都是很好的加分项。

基金经理董承非

<2>盈利能力

四只基金中,的相对优势(见图1)主要是建仓期躲过了16年的熔断,很惨就不看了,、看起来收益非常好,但细看下去需要挤出点水分。

的业绩/基金经理分段图

如果把第一段非董承非带队的117.96%的业绩去掉(这段的荣耀应该归功于王晓明),那么业绩从08年至15年8年,只是95.67%。看明细也不难发现,两年业绩很不错,其他几年绝对收益业绩只是平平。

的情况同样如此,下图中的两段业绩去除后就再也不是图2中的4年业绩135%而是3年65%。

的业绩/基金经理分段图

按这个标准,这两只可以佐证董承非能力的基金,一只是8年95%,一只是3年65%,复合年化收益分别是8.71%和18.17%。

第一只基金业绩一般,之后短暂管理一年第二只基金表现不佳,第三只基金赶上15牛市业绩很不错,整体是呈上升态势的。

尽管有三只基金的收益数字不错,但都只在牛市发力的收益表现,会让我怀疑,更多是市场在推波助澜。

<3>风险控制能力

天天基金上没有最大回撤数据……

从季度收益数据我猜,回撤应该是控制得不错的。

<4>口碑

网络上搜索董承非,除了知乎上有篇把董承非与徐翔、王亚伟等并列称为最牛基金经理的文章,其他有价值的文章少之又少,其实董承非的业绩和媒体曝光率跟后两位根本就不在一个档次上,差太远了。

毕竟这个行业,只有善于排名前几位的基金经理,才可能被媒体和基民承认是明星基金经理。

结论:老司基,没有多基金和上规模的管理压力,能力与口碑都至少属于中等偏上水准,收益稳但不会高,很难上top10榜,需要忍住与明星基金经理对比的诱惑。

<5>最后看基金公司

兴全基金公司,当前基金规模1620亿元,排129只基金公司的第18位。旗下基金25只,基金经理14位,公司擅长主动型基金,只发行了1只指数型基金,没有一拖多坑投资者的现象。

兴全基金公司行业里一直有很不错的名声,昔日杨东、吕琦都曾在市场高位的时候公开提醒投资者注意风险,都是很有名的业内大事,一度被誉为良心基金公司。

结论:如果是从开始接触兴全基金,可以好好看看他们家的别的基金,毕竟他们股票和混合型基金数量很少,基金经理数量也很少,很容易研究到位。

<6>其他

的业绩比较标准是年化收益6%,对于见惯了在这个指标写A指数*90%+B指数*10%的,真是太友善了。这意味着就是以跑赢这个收益为目标,其他超额收益都是意外之喜。以这个为预期的话,就非常适合稳健型的用户了。

董承非管理下的和老基金的有一定的持股交叉度,十大重仓股中经常有一半是重复的,需要注意别做重复配置。

70多亿的规模已经挺高的,这种非明星基金的业绩表明有很多忠实粉。

该基金对每季度高于1.5%业绩的部分收取20%的附加管理费。这个新的收费设计固然会刺激基金经理更好管理基金,但这本来就是他们的工作,公司应该有别的内部机制来解决问题,不应该再从基民上薅毛了。

基金的投资收益状况是通过两个部分来体现:一是基金净值的增长情况,二是基金的分红情况。

因此只要知道了基金的净值增长率和分红比率,就可以知道基金的投资收益率。

当我们去考察一只基金的收益的时候,仅看到基金的绝对收益是不够的。如果一支基金收益30%,评价这个收益是高还是低,我们就需要一个相对客观的标准,这就是所谓的业绩评价基准。这个业绩评价基准通常分为多种类型,我们经常使用的包括大盘、指数、同类型基金业绩,大盘就是我们经常说的上证指数,你买入的基金多大程度跑赢大盘,这是一个常见的业绩基准。

指数的话,主要指的是你买入的基金跟踪的指数,我们在阅读基金季度报、半年报的时候会发现,很多基金跟踪的并非上证指数,而是多种多样的。这种情况下,越能跑赢跟踪的指数,基金的业绩相对来说也就越好。

此外,同类型基金的业绩也是一个评价基准,也就是把你买入的股票基金与其他股票基金对比,当然是超越同行越多越好,这个可以通过天天基金网等网站随时查询,方便快捷。

但是要注意的是,光是一个简单的收益率数字,并不能完全表达基金的好坏,投资者还需要考虑其他的因素对收益率的影响以及收益率长期变化情况,客观地判断基金的真实表现。

一只基金在一段时间内业绩表现优异会有很多种原因,有可能是基金经理管理得好,也可能是市场走势非常好,或者是因为投资者承担了不该承担的高风险,所以这时我们需要把单个基金的表现跟多个标准来比较,才能公正地评判基金的表现。我们可以按照如下步骤来评估基金的业绩:

(1)应该将基金收益率与股票大盘走势做比较。

如果一只基金大多数时间的业绩表现都比大盘指数好,那么投资者可以说这只基金的管理是有效的,管理这只基金的基金管理公司拥有出色的研究和投资能力。

(2)应该将基金收益与同类基金的收益做比较。

如果该基金的业绩表现长期超越相同类型的其他基金,说明该基金管理人的管理能力卓越。这里需要指出的是,我们不能把不同类别的基金相互比较,如不能把股票型基金与混合型基金比较,不能把混合型基金与债券型基金相互比较,因为基金类型不同,风险收益的配比也不同,在仓位配置和操作手法上都不相同,一般而言,风险越高、操作手法越激进的基金,相对应的投资收益回报也越高。

(3)应该将基金收益率与预期收益率做比较。

根据基金的投资原则和基金经理的操作理念,看基金表现是否符合投资者的预期。当基金表现与预期极不相符时,投资者应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的投资原则和理念,不必要地增加基金的投资风险。

(4)应该将基金收益情况与历史表现做比较。

只有稳定的业绩才是真正的业绩,偶尔的成功可能只是运气,偶尔的失败也可能只是暂时的。投资者应该从较长的时间段来综合判断基金的业绩表现。

(5)投资者还可以借助一些专家或者专业机构的评判。

专业的评估报告通常会提供一些专门的评估指标:

例如夏普比率、特雷诺比率等,这些经风险调整过的业绩指标可以使不同基金的业绩得以比较,是对基金经理的管理能力的比较好的度量。

专业的第三评级机构则有:

包括晨星网、海通评级、银河评级、招商评级、济安金信评级、天相投顾评级、上海证券评级等。这些评级机构的评价标准并不一致,当然主要还是围绕风险评价指标与收益评价指标。其中,晨星网的评级可以说是相对权威与客观的,也是我一直在用的。值得一提的是,他通过算法将风险折合成负收益,然后从净值收益中扣除,也就是进行了风险调整。当然,每个人有自己的投资习惯,评级机构也可能有自己的钟爱。如果进行综合考评,或许靠谱程度会提高。

如果我们想要挑到有潜力的基金,那就多花点心思。可以从以下三个维度来挑选有潜力的基金进行投资:

(1)先看市场环境:跟着市场行情和风格去选基金。

市场的风格会切换,比如大盘股涨,小盘股往往会跌,也叫版块轮动。

我们要做的是判断当下市场行情,挑一个大概率上涨的版块,或者低估的版块。这就把范围缩小了,原来面对几千只,现在只要在垂直市场几十只里去挑。

这些版块看的是未来,中小盘公司居多,行业波动大,更适合做定投,也就是长期投资。

(2)再看基金本身:在已选好的版块里再挑选基金。

挑选指标:看净值成长率、平均报酬率、第三方评级和排名、波动幅度。

1) 净值成长率

选定特定期(一个月、一季、一年等),比较同类基金自期初至期末净值涨跌幅。

ps:净值是基金的价格,它跟着市场行情波动。

如果垂直市场下跌时刻(比如环保版块,可参考中证环保指数走势),基金净值能逆市上扬,涨幅超过同类基金。反之,指数下跌时,净值跌幅又比同类基金低,也就是更抗跌。

比如天天基金网查看历史涨跌对比

2)平均收益率

有些基金某段行情中表现或许不出色,但有长期稳定的报酬率。评估长期业绩,可以选较长的时间(三年、五年),算出基金的总收益(包括净值成长及历年配息),推算出平均每年收益率。平均收益越高的,更值得持有。

3)评级和排名

这里我常用晨星网,一只基金的星越多越好。建议分别去看基金近一年、近两年、近三年的历史评级,时间越长,越能够评定基金背后团队的管理水平。

4)基金波动幅度

这是和它自己比。

可以去第三方网站查看它的净值走势,比如天天基金网,看以往净值走势,是稳步向前,还是股市好它就涨、股市跌它跌更狠。

(3)最后看基金经理:尤其是主动型基金,基金经理可以说是它的灵魂。

要看基金公司业内名声,是否频换更换基金经理,基金经理的历史水平和投资逻辑。再去查查基金经理是不是心口合一。我们买的基金,每半年公布一次全部持仓,在天天基金网都能查。

这就能验证基金的持仓,和基金经理的投资理念是不是吻合。

以上就是挑选出单只具有潜力基金的方法。

(4)最后再教你个方法,用资产配置的逻辑——分散持仓,构建自己的基金组合。

就是把大盘蓝筹价值型基金、中小盘成长基金都需要搭配,这样就不惧市场行情转变。因为我们即使按照上述的方法来精心挑选出最具有潜力的基金,但是市场的风险是不确定的,所以为了规避分析我们需要进行分散配置,构建基金组合。比如说,因为我们针对同一个方向的基金,我们没必须买四五只,买一只就够了。这样更能够保证最终获得的投资的收益,以及把风险控制在可控的范围内!

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新手玩股票,如何稳赚不亏?2020年适合买哪些股票?

一般来说,固定收益类理财产品相对风险较低,虽然收益并非绝对固定,但固收类产品风险相对其他资产类别较小,收益在一定范围内小幅浮动。可以说这类产品的口味清淡,比较适合希望把握稳稳小确幸的投资者。

「投资有风险,理财需谨慎。」

理财产品赚到的收益到底来自哪里?

要回答这个问题,我们首先要对理财产品进行一个分类,因为不同类型的理财产品其收益来源不同,收益和风险的特征也不同。

就像我们通过食材、口味来区分菜式,对于理财产品,其可以投资的各类资产就像是食材。他们有的风险不高收益稳定显得比较清淡——比如说存款或者债券;有的收益率波澜起伏显得辛辣刺激——比如股票、石油、黄金。

理财产品由于投资各类资产的比例不同而呈现出不同的特征,因此我们一般会按照投资比例将理财产品分为四类:固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品。

首先来看固定收益类产品。固定收益类理财产品主要投资于固定收益类资产,且要求这类资产的比例不低于 80%。

固定收益类资产主要包括了银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券等等。这类资产都有一个特征:具备到期还本付息,利息在一定时间内相对「固定」的特性。

这种特性也是它名字的由来。虽然收益并非绝对固定,但固收类产品风险相对其他资产类别较小,收益在一定范围内小幅浮动。因此,可以说这类产品的口味清淡,比较适合希望把握稳稳小确幸的投资者。

相较于固收类,权益类理财产品则「口味」辛辣刺激得多,这类产品投资于权益类资产的比例不低于 80%。

权益类资产主要包括股票和非上市公司股权。股票的涨涨跌跌是家常便饭,而对非上市公司股权的投资也会面临较大的不确定性,以至于对有些创业早期公司的股权的投资被称为风险投资。因此,相对于固收类产品,权益类产品可能获得的收益率更高,但同时风险也更大。如果投资者乐于尝到收益大幅上涨的畅快,又能承受价格起伏带来的酸爽,那权益类产品显然是他的菜。

第三类,商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品类资产的比例不低于 80%。这些衍生品包括期货、期权、互换等等,而他们之所以叫衍生品是因为他们的价格衍生于,也就是依赖于另外一种资产的价格表现。

如果该衍生品依赖于商品则是商品衍生品,而如果依赖于股票、债券等金融资产则被称为金融衍生品。很多衍生品往往具有高杆杠、高风险、高收益的特性。比如今年出镜率较高的石油期货;但也有其他风险相对小一些的,比如杠杆较小的纸黄金等。

正是由于商品及金融衍生品资产内部之间这些较大的差异,这类理财产品的风险收益特征也呈现各异:有的可能具有高波动性、高杠杆等特点,其「辛辣」程度较之股权类资产有过之而无不及,比如投资于某些商品期货的产品;但也有低波动收益相对稳定的,比如内部采用对冲等方式使得产品整体波动较小。

混合类理财产品则有些「大杂烩」的感觉,如果某类产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产,且任一资产的投资比例未达到前三类理财产品标准,也就是没有哪一类资产占比能达到 80% 以上,那它就属于混合类理财产品。

这种产品由于不会仅仅主要投资于某一类资产,因此通过不同资产的搭配会呈现出不同的风险收益特征:比如可以投部分权益,然后用衍生品来对冲部分的风险;也可以部分靠固收打底,部分用权益资产去冲击可能的高收益等等。

介绍完四类理财产品后,我们再来看看每一类产品的收益来源。正如你要想了解一道菜的口味,得先了解食材的特质,接下来,我们就来追溯下组成理财产品收益的「原材料」。看看这些「原材料」们到底是赚的什么钱?

首先,来看看固收类产品的收益来源。作为固定收益类资产的投资人,我们的真实身份其实是债权人。债权人主要赚取的是一个事先约定好的收益,也就是利息。但是难道我们的收益就真的只是完全固定的,说多少就是多少?

实际上,我们并不一定选择当债权人直到别人还完钱,从而只获取这些资产的到期收益,我们还可以通过交易债权资产来赚取价差。

债券就是固定收益类资产中交易较为活跃也是最为重要的一种资产,搞清楚它的收益有哪些也就明白了固定收益类资产的收益来源。

来源之一:票面利率

票面利率很好理解,就是指我们买来的这个债券,每一年或者一个时间节点所付给我们的一个利率,例如国家发行的 10 年期国债,面值为 100 元,票面利率 5%,付息频率为每年一次,那么债券投资者每年固定都会拿到 5 块钱的票息收入。

来源之二:资本利得。

是指我们拥有债券后,除了持有收取利息,还可以选择将其在债券市场卖给其他投资者,并赚取价差。如果当时市场利率相较我们买入时有所下降,那么我们将获得正的价差收益。

来源之三:杠杆收益

此外,在债券投资中往往会利用杠杆来增厚我们的投资收益,这部分被称之为杠杆收益。阿基米德曾经不无夸张地说过杠杆的威力:「给我一个支点,我可以撬起整个地球。」在债市中杠杆的威力也不容小觑。

举个例子,你买了 1000 元的国债,年化收益是 3%,那么持有一年你将获得 30 元的利息收益。但此时,你发现你总是可以在市场上借到 7 天或 14 天年化收益是 2% 的钱,于是你心生一计,打算将 1000 元的国债押给别人,然后滚动的借 7 天或 14 天的钱再次购买 500 元的相同国债。如果顺利的话,一年以后这部分杠杆将为你带来 500×(3%-2%)=5 元的增厚收益。这样算下来,你只用 1000 元,一年就获得了 35 元的收益,也就是对应着 3.5% 的年化收益。

有没有种顿悟的感觉,从现象看到本质,固收类投资产品收益来源于资金的时间价值与信用风险补偿。其实,很多资产类投资的收益都跟这两点息息相关。

接下来,我们看看权益类产品的收益来源。

作为权益类资产的投资人,我们的真实身份其实是股东。股票和股权对应的都是对企业的所有权,无论是持有股票还是股权,都相当于拥有了公司的一部分,包括企业资产的所有权、企业经营管理的决策权、企业利润的分红权等等。

作为股东的我们收益来源,一方面与我们所投资企业的经营情况息息相关:当企业经营良好时,股东可以享有按照所拥有的权益份额分享企业的盈利;而当企业经营不善时,股东也会承担相应的投资风险。

这个收益的直接体现就是股息,公司每年可以选择将其部分盈利以现金等形式发放给我们。股息收益其实也是股票收益中很重要的一部分,只是有时会被一些投资者所忽略。

当然与固定收益类资产一样,权益类资产也会有由交易产生的收益,特别是对于交易活跃的股票资产。

另一方面,股票价格也取决于市场对该公司的看法,也就是估值。估值的高低取决于大家对未来经济的看法,对公司的成长性的判断等等。

比如 A 公司目前的每股盈利才 1 元,但大家都看好其未来发展,从而使得每股盈利能达到 2 元,这种乐观的看法会表现为,市场给这家公司一个比较高的估值。又比如,大家对未来经济发展持乐观情绪的时候,也可能会给上市公司一个比较高的估值。如果盈利没有变化,但估值上升时,我们也会获得相应的回报。

第三类是商品和金融衍生品的收益来源。商品及金融衍生品类产品的收益来源并不完全相同,多数衍生产品赚的是价格波动及杠杆带来的收益。

举个例子。比如石油,投资者 A 预期一个月后石油价格为 45 美元一桶,投资者 B 认为只会在 41 美元一桶,A 与 B 之间达成了一个期货合约,即 A 愿意在一个月后以 43 美元来买一桶石油,而 B 愿意以 43 美元来卖出。之后,A 与 B 的最终收益就取决于石油价格的走向到底符合谁的预期了,如果涨到 43 美元以上,那么 A 获得收益,而如果在 43 美元以下,则对手方 B 获得收益。

对于商品衍生品来说,影响预期以及实际价格的很重要一点就是该挂钩资产的供求关系

对于金融衍生品来说,由于其挂钩的是股票或者债券等金融产品,其影响因素则要进一步考虑会影响该类金融资产的方方面面,政策面、宏观面、基本面都要面面俱到,才能保证投资后不会「关灯吃面」

最后一类是混合类产品的收益来源。混合类产品由于投资于各类资产的比例比较均衡,其各类资产的搭配方式也比较多样,所以其主要收益来源也不尽相同。

相通的一点是,这类产品会利用资产间不同「口味」的化学反应,比如股票和债券的价格有时有一定的负相关性,从而利用这种特性搭配出的股债混合类产品的风险收益特征,就可以做到比任意单一资产更符合某些投资者的要求。

如果理财产品是一道菜的话,现在我们已经知道了其食材构成及味道的来源,但仅仅知道这些还不够,怎么去做这道菜,用什么样的烹饪手法,又是另一个关键问题。

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[初学者如何投资基金]新手怎么投资基金?这些基金入门操作建议别错过

  对现代人来说,投资已经是一件非常普遍的事情,很多人都会将自己剩余的钱财进行投资。但投资有风险,如何在本金不损失的情况下获得利益,就成为很多人想要知道的事情。这里给大家分享一些关于基金投资的知识,供大家参考。

  基金操作技巧

  第一:先观后市再操作

  基金投资的收益来自未来,比如要赎回股票型基金,就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回,在时机上做一个选择。如果是牛市,那就可以再持用一段时间,使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回,落袋为安。

  第二:转换成其他产品

  把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品,也是一种赎回,比如:把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本,转换费一般低于赎回费,而货币基金风险低,相当于现金,收益又比活期利息高。因此,转换也是一种赎回的思路。

  第三:定期定额赎回

  与定期投资一样,定期定额赎回,可以做了日常的现金管理,又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法。

  如何购买基金

  在完成开户准备之后,市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡,到代销的网点柜台填写基金交易申请表格(机构投资者则要加盖预留印鉴),必须在购买当天的15:00以前提交申请,由柜台受理,并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后,投资者可以到柜台打印业务确认书。

  第一,办理定投后不论市场如何波动,都会每月以不同净值买入固定金额的基金,这样就自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式,使平均成本处于市场的中等水平。全年的波动幅度会较大,直接一次性投资的风险也会较大,但如果选择定期定额投资,并坚持下去,长期看能起到平滑投资成本的作用。

  第二,定投业务普遍的起点是100-300元,大大降低了投资门槛,给小额投资者提供了方便,所以定期定额投资比较适合广大的工薪阶层。

  第三,定投可以随时暂停、终止或恢复扣款,解约也不会征收罚息,可以在市场风险中从容进退,这就保证了您可以根据自己对市场的判断,及时地对自己的投资进行调整,在波动较大的市场环境下,灵活的投资方式可能会使您增加投资的安全性。

  基金怎么玩

  1.我的建议是,选2-4家信誉良好、实力较强的基金公司,每家基金公司最多精选2-3支不同风格的基金产品,构建一个涵盖主动型、稳健型、指数型、大盘股基金、中小盘股基金、总数不超过10支的投资组合,可以保证你在掌控跟踪所投基金时游刃有余,既分散投资,又适当集中,效果将远胜于过分分散的投资。

  2.尽量不要选择1到8号。因为会碰到每年元旦、春节、五一、十一假期,基金业务暂停,假期过后第一天才定投扣款,但基本上这天都是股市上涨的,基金净值较高,不划算!若您打算定投2到3只基金,建议不要设在同一天,按每月天数平均分开就行。

  3.若有充足时间,您还可利用网银每月修改定投日期,尽量设置星期四、星期五,一般这两天股市下跌得的多,您可买到更多的基金。

  4.也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平,这种行为就叫作投资组合。选择3~5只一直表现良好的基金,营造自己的基金池。这些基金可以从近两年、近一年投资收益排名前20的基金中选择。基金池中可以包括指数型基金、股票型基金、配置型基金、封闭型基金等。可以根据个人喜好,偏重某一类基金,但是至少要包括3种投资风格不同的基金。

  5.投资人退出基金定投业务有两种方式:一种是投资人通过银行向基金管理公司主动提出退出基金定投业务申请;并经基金管理公司确认后,投资人基金定投业务计划停止。二是投资人办理基金定投业务申请后,投资人指定的扣款账户内资金不足,且投资人未能按照约定及时补足申购资金,造成基金定投业务计划无法继续实施时,系统将记录投资人违约次数,如违约次数达到三次,系统将自动终止投资人的基金定投业务

  6.当市场处于上升周期时,如果基金的净值增长率高于同期业绩比较基准的收益率,则说明该基金战胜业绩比较基准获得了超额收益率;同理,当市场处于下跌周期时,如果基金的净值增长率跌幅小于同期业绩比较基准的收益率跌幅,则说明该基金采取了有效的措施来抵御市场下跌的风险。

  基金入门攻略

  1、基金定义。

  基金有广义和狭义之分,这里的基金指基金经理管理我们的投资,代买股票,我们可以获得分红,这样就不需要我们实时关注股票动态(股票需要实时关注,花费较大精力)了,基金只需每天下午三点前交易即可,下面将具体介绍(基金就像下棋一样,要好好研究)。

  2、买入基金,关注基金走势。

  通常基金在当天下午三点之前买入算作当天买入,当天三点之后买入到第二天三点之前买入算作第二天买入。基金价格一天中9:30开始到下午3:00之间价格是实时变动的,购入基金的价格以自己买入的那天(上面已介绍,当天3:00前才叫当天)下午3:00的价格为准。同样如果当天下午3:00前卖出,算作当天卖出,第二天钱会到账,如果3:00后卖出,则算第二天卖出,后天会到账。

  3、卖出基金,把握好时间。

  卖出基金与买入一样,也是以当天下午三点为准,步骤2已经进行了介绍。这里补充一下无论买入还是卖出,基金在周末即周六和周日及法定节假日是不可以买入卖出的即无法操作,且当天也不开盘。这里就要注意如果周五卖出基金,周六会到账,而如果周六卖出,则下周一到账,如果十一黄金周开始时卖出,黄金周结束才会到账,所以要合理安排基金买入卖出时间。

  4、在哪买入基金。

  目前有很多金融平台提供买入基金服务,通过智能手机安装这些提供的手机软件,即可手机进行操作。购买基金只需用一家您通过比较后比较喜欢的公司提供的服务即可。

  5、买入哪些基金。

  每款软件上会有一些资讯,可以查看最近热点,但是这些热点一出现可能再入手有关基金就迟了,要合理判断;要查看需要购买的基金持有哪些股票,近几个月、近几年盈亏如何,进行判断;开始时花小钱(基金是随时可以增加持有的)买入几个基金,了解下基金操作流程及这几个基金的一些规律;一般都会购买比较熟悉的几个基金。

  6、基金如何获得收益。

  基金获得收益就是扣除买入卖出手续费后,卖出的钱比买入的钱要多,所以卖出基金要想挣钱需要计算清楚减去手续费后是否为正。有些基金长期来看是上升趋势,每天浮动很小,这种基金适合长期持有获得收益;有些大起大落可以观望,找清规律,低价买入高价卖出,适合短期操作获得收益;基金还有分红,一般分红是可以赚钱的,具体可以百度一下什么是基金分红。

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这个问题,比较宽泛,我想可以分成以下几个方面:

内容比较多,我用链接的方式。系统性地学习后,相信你对基金的基础知识会有个基本的认知。

一、在哪里买?

芳的基金课堂:场内场外那些事儿

二、买什么?

60只常见指数及对应基金(基金指引阶段性整理0319)

三、怎样买?

我是如何选择指数基金的?

四、如何卖?

谈谈投资指数基金如何止盈

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